Spółka systematycznie zmierza w kierunku bardziej powtarzalnych przychodów: seriale, umowy ramowe z producentami gier itd.., co czyni ich biznes bardziej przewidywalnym, a w konsekwencji bardziej rentownym - i to zaczyna być widoczne w rachunku zysków i strat:
- jeśli popatrzy się na wyniki w ujęciu całorocznym, to lata 2019-2021 z roku na rok przyniosły stopniową poprawę zarówno sprzedaży, jak i wyników netto;
- natomiast rok 2022 już teraz wygląda na przyrost skokowy, a nie stopniowy: przychody już po 3 kwartałach są takie jak za cały (dotychczas rekordowy) rok 2021, a zysk przypadający na jedną akcję za sam tylko rekordowy 3Q 2022 to 1,62 PLN;
- progres wyników na poziomie netto w porównaniu do rekordowego 2021 jest dodatkowo większy, niż się na pierwszy rzut oka wydaje, gdyż w 3Q2021 część wyniku to rozliczenie dotacji covidowej;
- dodatkowym pozytywnym czynnikiem, który zaczyna wpływać na rentowność jest wejście PLI na amerykański rynek reklamy, gdzie są dużo wyższe marże niż w PL, a sam rynek jest dużo większy - PLI konkuruje ceną, gdyż i tak jest tańszy niż ich amerykańska konkurencja, co jest dość istotne w warunkach nadciągającego spowolnienia (reklama jest b.wrażliwa na koniunkturę gosp.);
- obawy o ew. negatywny wpływ "Wiedźmina" są bezpodstawne - dla PLI współpraca z Netflixem to jest bardzo pozytywny game-changer (na różne sposoby, także m.in. poprzez większą rozpoznawalność w branży reklamowej w US, dalszą współpracę z Netflix itd.).
To takich kilka moich przemyśleń na szybko (cdn.).
Jeżeli jest błąd w moim rozumowaniu, to poproszę o konstruktywną krytykę.
 

Jest dokładnie tak jak piszesz. Żbikowski poukładał wiele puzzli i są tego efekty. Tylko to ciągle jest serwis, moim zdaniem prawdziwym game changerem będzie sukces czegoś z własnego IP bo jednak robota przy Wieśku ( choć wyniosła spółkę kilka pięter wyżej) to nadal "tylko" serwis. Czekam też na działania w kwestii przenosin na parkiet główny.
Dlatego bardzo mnie ciekawi jakie będą wynik za 4Q22 i 1Q23, jaki będziemy mieli progress w raporcie? Baza bardzo niska więc jest pole do poprawy! Moze nawet do dużej poprawy! Przy dobrych wiatrach na koniec 1Q2023 dostaniemy c/z< 9 a może mniejsze niż 8. Więc papier taniuśki jak barszcz w barze mlecznym. AD pokazuje akumulację od długiego czasu, a papieru w obrocie niewiele. Na razie nadal mamy męczącego wszystkich bocznika, ale im dłużej trwa, tym wybicie będzie mocniejsze!

serwis jest niedoceniony przez inwestorów
wiadomo, że nowych klientów pozyskuje się nie tylko wiarygodnością, marka ale i ceną
tutaj pli ma pole do popisu, zwiększa przychody i pozyskuje nowych klientów i co ważne poprawia marże
ponad 60% przychodów to świat i widać interesy prawie na wszystkich kierunkach, tak więc platige stało się spółka globalną
co do wyników to zawsze środkowe kwartały były najlepsze, ale tak było, przekonamy się, czyta sezonowość się zmienia wraz z pojawieniem się większej ilości tzw umów ramowych
jest to niezmiernie ważne bo daje spółce nie tylko panowanie nad kosztami ale i swobodę działania np nie trzeba starać się o kolejne zlecenia w przetargach tylko dopisywać aneksami kolejne ustalenia co oszczędza czas i kasę
hehe, na przykładzie netflixa widać jak biurokracja w działach prawnych mile miesiącami te wszystkie zapisy pomiędzy pli a gigantem z los gatos
oczywiście serwis to na dziś zdecydowana większość biznesu, ale potencjał tkwi w nim niemniejszy niż w ip - chodzi o skalowanie plus mocne wejście w bardzo rentowne kierunki takie jak motion capture i tu mamy już najnowocześniejsze w polsce własne studio oraz virtual set! tutaj pli może być pionierem w skali europejskiej, ale na efekty trzeba jeszcze troszkę poczekać
do tego stawianie na sztuczną inteligencję wydaje się idealnym pomysłem zgodnym z DNA platige image
trzeba sobie zdać sprawę, że rozwój segmentu IP to generator kosztów, ale warto inwestować bo pomysły są naprawdę fajne
w raporcie była wzmianka, że spółka pracuje nad swoim własnym działem game developmentu
oj, sporo będzie się działo...

Będzie rajd Dziadka Mroza, ale raczej za 2 lata.