Na początku w ramach płatności upfront niemiecka firma biotechnologiczna zapłaci Ryvu Therapeutics 20 mln euro oraz obejmie akcje krakowskiej spółki po cenie do 48,86 zł za 20 mln euro. 
„Cena akcji w emisji Ryvu powinna być wyższa niż poziom, po którym zadeklarował udział BioNTech.

https://strefainwestorow.pl/artykuly/biotechnologia/20221201/ryvu-therapeutics-emisja-cena

Emisja za pasem. Zapewne jeszcze przed świętami.
Wygląda na to, że nie ma co się martwić o jej powodzenie.
Biontech bierze 40% za 20 mln euro. Prezes z Augebit mają pewnie ponad 60 baniek na inwestycję. Patrząc na to jakim powodzeniem cieszą się spółki z tej stajni (chociażby ostatnie ABB na Selvicie), należy oczekiwać, że inwestorów nie zabraknie.
W akcjonariacie na wysokich pozycjach siedzą NN OFE, Allianz. Zakładam, że nie zabraknie im na taką spółkę kasy i wejdą co najmniej na utrzymanie pozycji. To daje kolejnych 30-40 mln zł. Jeśli to by się sprawdziło, w sumie mogliby to skierować tylko do tego grona: Biontech, Przewięźlikowski, Wesołowski, NN, Allianz. 180-200 mln zł. Także w sumie mogłoby nie być oferty publicznej :)

Pamiętajmy też w tych okolicznościach, że ostatnia runda była po 60 zł. Spółka miała dotąd mocny track record i każdą kolejną rundę plasowała wyżej niż poprzednią. Przy wysokim popycie obecna też będzie wyżej od poprzedniej.

nastepny dodruk i ubieranie leszczy.

a kiedy jakies zyski beda.

kapitalizacja od dodruku tylko rosnie . a wartosc chyba nie skoro to przejadane jest

48,86 - 20 % = 39 zł
Czyli BioNTech wezmie po 39 zł ,
nie za nisko trochę ?

Skąd masz to minus 20%? Maja wziąć albo po 48,86 albo po cenie emisyjnej (jeśli będzie niższa niż 48,86). 48,86 to 120% średniej ceny z ostatniego miesiąca. Co pokazuje jak spółka jest niedowartościowana na bananie. Obecnie cena 55. Mogę się zalozyc, ze oferta będzie po wyższej wycenie

Podali że  BioNTech dostanie 20 % premię do 48,86 zł.

Te, Solejuk, podaj dokładnie link z artykułu, z którego to wziąłeś, bo zwyczajnie ściemniasz. Dolicz do tej kwoty blisko 49 zł (cena dla BioNTech) te ok. 20% i będziesz miał bardziej pradopodobną cenę emisyjną - jakieś 60 PLN. I tak uważam, że ta kwota jest przy wejściu BioNTech zbyt niska. Zresztą bez spekulacji, już w tym miesiącu usłyszymy jaka będzie cena emisyjna

Ryvu podpisuje z BioNTech umowę na współpracę naukową i rozwój agonistów STING, o wartości 876,2 mln euro.
Artykuł z 30 listopada 2022 w strefie inwestorów ( Paweł Biedrzycki ).

Dodatkowo, na mocy Umowy Inwestycyjnej BioNTech zobowiązał się do zainwestowania kolejnych 20.000.000 EUR (przeliczonych na PLN po średnim kursie NBP z dnia poprzedzającego złożenie przez BioNTech zapisu zgodnie z Umową Inwestycyjną) poprzez objęcie nowych akcji zwykłych serii J emitowanych przez Spółkę w ramach kapitału docelowego i oferowanych w ramach oferty publicznej, po cenie niższej z (i) 48.86 PLN, tj. średniej ważonej wolumenem ceny za akcję (VWAP) w okresie od 26 października 2022 r. do dnia poprzedzającego zawarcie Umów z 20% premią lub (ii) ostatecznej ceny emisyjnej nowych akcji, która zostanie określona przez Zarząd Spółki po zakończeniu procesu budowy księgi popytu, obowiązującej inwestorów instytucjonalnych. 

Dodatkowo, na mocy Umowy Inwestycyjnej BioNTech zobowiązał się do zainwestowania kolejnych 20.000.000 EUR (przeliczonych na PLN po średnim kursie NBP z dnia poprzedzającego złożenie przez BioNTech zapisu zgodnie z Umową Inwestycyjną) poprzez objęcie nowych akcji zwykłych serii J emitowanych przez Spółkę w ramach kapitału docelowego i oferowanych w ramach oferty publicznej, po cenie niższej z (i) 48.86 PLN, tj. średniej ważonej wolumenem ceny za akcję (VWAP) w okresie od 26 października 2022 r. do dnia poprzedzającego zawarcie Umów z 20% premią lub (ii) ostatecznej ceny emisyjnej nowych akcji, która zostanie określona przez Zarząd Spółki po zakończeniu procesu budowy księgi popytu, obowiązującej inwestorów instytucjonalnych. 

https://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/44085781,ryvu-therapeutics-sa-26-2022-zawarcie-umowy-wspolpracy-badawczej-oraz-udzielenia-wylacznej-licencji-a-takze-umowy-inwestycyjnej-ze-spolka-biontech-se

Rozumiesz co to jest premia? Rozumiesz co to dyskonto? Umiesz czytać ze zrozumieniem? Wzięli średnią z podanego okresu, pomnożyli x 1,2 i wyszło im 48,86 zł. Po tej cenie kupi Biontech, chyba że emisyjna będzie niższa. Biorąc pod uwagę zachowanie kursu rynek chyba zrozumiał, że akcji w emisji zabraknie i że tak naprawdę dziś jest promocja na rynku. Więc dokupują z rynku nie czykając na emisję

Bardzo mocna sesja potwierdza twoja tezę. 58 zł to poziomy nie widziane na ryvu od stycznia. Emisja wisi nad spółka, a kurs nic sobie z tego nie robi. 60 zł to promocja. Na tyle wycenili akcje inwestorzy w transakcji w 2020. Od tamtej pory spółka weszła do innej ligi. Należy zakładać ze skoro transakcja czai się za rogiem, fundusze już mają albo zaraz będą miały raporty analityczne. Ofertę robi z tego co widać trigon i mbank. W obu DM analizy na wysokim poziomie (Kosiorek, Szparaga). Pytanie jakie ceny docelowe, obstawiam, że powyżej dzisiejszego rynku. Pekao po biontech mówiło w mediach, że model im pokazuje 92 zl. Także tutaj będzie redukcja potężna. Tyle w temacie

Silny papier