Jest kilka problemów z tą rekomendacją. Analityk kilka rzeczy przeoczył.
1. Wyliczył dług netto w tej chwili na około 400 mln. Faktycznie nie ma gotówki na rachunkach bankowych, a finalne rozliczenie za KDT będzie kosztowało ponad 400 mln, ale jest 710 mln pożyczone innym spółkom grupy PGE poprzez cash pool. W raporcie spółka pisze o tym, że z tych środków spłaci KDT, a reszta pójdzie na Czechnicę. Z powodu tego przeoczenia dług netto wg niego w 2024 na zakończenie Czechnicy puchnie ogromnie, a na pewno będzie dużo dużo niżej.
2. Nie wiem z jakiego powodu zakłada, że spółka kupuje węgiel o parametrach PSCMI2. To jest węgiel dla ciepłowni, ale takich które nie mają instalacji odsiarczających, bo jest bardziej kaloryczny i zawiera mniej siarki. Takie instalacje odsiarczające są we Wrocławiu, więc takiego węgla (droższego) nie ma potrzeby kupować.
3. Gaz dla Zielonej Góry pochodzi z lokalnego złoża gazu zaazotowanego. PGNiG nie może tego gazu sprzedać komuś innemu na drugim końcu Polski, bo nie opłaca się budować dla niego specjalnych gazociągów, a mieszać takiego gazu ze standardowym gazem wysokometanowym nie można. Obie strony są na siebie skazane, więc pewnie przedłużą umowę na tych samych zasadach, gdzie EC kupuje dużo i pokrywa koszty wydobycia z godziwą marżą.

Choćby z powodu tych przeoczeń te wszystkie wyliczenia można wyrzucić na śmietnik, bo nie reprezentują właściwego stanu rzeczy.

merytoryczna analiza a jak jeszcze pojawi się kupno to ten sam analityk napisze rekomendację kupuj z kursem 100% wyższym

Analityk jest albo niekompetentny (co jest wysoce prawdopodobne) albo próbuje wpływać na rynek (tzw. manipulacja). Może tyć także suma tych dwóch przypadłości. Czas pokaże co jest prawdą ale generalnie analizy, za które płaci GPW, pozostawiają wiele do życzenia.

Jedyna wartość jaka jest z tego raportu to, że to pewnego rodzaju reklama i więcej osób może zaciekawić spółka po tym jak ktoś napisał raport, sama treść jest mało wartościowa dla osób które planują zakup akcji na więcej niż 2lata
Bardziej mówi o tym że "spekulacyjnie jest mało prawdopodobne żeby zarobić w przeciągu 12m"

szkoda tylko, że na wczorajszej sesji była czerwoną latarnią

Jest czerwona latarnia od roku...tydzień zieleni nic nie zmienia

to może jest szansa, że stabilnie zmieni kolor na zielony
może nie dziś bo ciąża wczorajsze wydarzenia

tu duszą kurs a spółka matka odjeżdża na północ

A pisalem kupowac PGE!

Jak tutaj będą stabilnie wypłacać dywidendę to kurs wróci do dawnej świetności

Dnia 2022-11-18 o godz. 08:56 ~fantay napisał(a):
> Jak tutaj będą stabilnie wypłacać dywidendę to kurs wróci do dawnej świetności

nie licz tutaj na solidne dywidendy, zresztą pokazali w tym roku jakie będą, musi przecież starczyc pisiorom dla zarzadu i RN. Przy wycenie 28 kurs jest znacznie za wysoko, takie jest moje zdanie.

Tak moze spasc na 10zl to bardzo wiarygodna wycena!

To juz koniec wzrostow idzie zima!!!!

To jest Tuska wina!!!!

Pozbyc sie dziada bo moze byc drugie historyczne dno

Tuska wina kto to dluzej to wytrzyma!

(wiadomość usunięta przez moderatora)

(wiadomość usunięta przez moderatora)

(wiadomość usunięta przez moderatora)

No cóż szybko się rekomendacja obnażyła. Analityk duma jak by tu z tej gafy wybrnąć z twarzą. Tabelka w excelu wszystko przyjmie.
Pozdrowienia dla pana analityka - trudny zawód wróżenie.
https://www.pekao.com.pl/dam/jcr:ce321b8b-e1be-44dd-84d7-ddde8528b34d/20230411_0929_KGN_PL_RA.pdf

Dnia 2022-11-13 o godz. 23:52 ~luke napisał(a):
> Jest kilka problemów z tą rekomendacją. Analityk kilka rzeczy przeoczył.
> > 1. Wyliczył dług netto w tej chwili na około 400 mln. Faktycznie nie ma gotówki na rachunkach bankowych, a finalne rozliczenie za KDT będzie kosztowało ponad 400 mln, ale jest 710 mln pożyczone innym spółkom grupy PGE poprzez cash pool. W raporcie spółka pisze o tym, że z tych środków spłaci KDT, a reszta pójdzie na Czechnicę. Z powodu tego przeoczenia dług netto wg niego w 2024 na zakończenie Czechnicy puchnie ogromnie, a na pewno będzie dużo dużo niżej.
> > 2. Nie wiem z jakiego powodu zakłada, że spółka kupuje węgiel o parametrach PSCMI2. To jest węgiel dla ciepłowni, ale takich które nie mają instalacji odsiarczających, bo jest bardziej kaloryczny i zawiera mniej siarki. Takie instalacje odsiarczające są we Wrocławiu, więc takiego węgla (droższego) nie ma potrzeby kupować.
> > 3. Gaz dla Zielonej Góry pochodzi z lokalnego złoża gazu zaazotowanego. PGNiG nie może tego gazu sprzedać komuś innemu na drugim końcu Polski, bo nie opłaca się budować dla niego specjalnych gazociągów, a mieszać takiego gazu ze standardowym gazem wysokometanowym nie można. Obie strony są na siebie skazane, więc pewnie przedłużą umowę na tych samych zasadach, gdzie EC kupuje dużo i pokrywa koszty wydobycia z godziwą marżą.
> >
> > Choćby z powodu tych przeoczeń te wszystkie wyliczenia można wyrzucić na śmietnik, bo nie reprezentują właściwego stanu rzeczy.

to nie analityk tylko naganiacz , tak jak ten od Lotosu po ZERO zł