Re: Zapisy po 8,8

No pewnie że słabo idą. Tak jak w lutym 2017 nie zebrali 830k ( tylko około 600k akcji) tak i teraz po upływie tych kilku miesięcy moim zdaniem nie zbiorą planowanych 1500k, ba myślę że około połowa to max co dostaną.
Trochę już akcji skupili, więc podaż na tym poziomie będzie niewielka, jeśli nie żadna, przez te kilkanaście miesięcy od tamtego skupu spółki portfelowe rozwijają się super (wtedy straszyło bankructwo Auctionaty, która już dawno w księgach na 0zł)

Co najważniejsze, to moim zdaniem to tylko rozgrzewka przed głównym wezwaniem ( przy mikro wezwaniach nie obowiązuję limity ceny zakupu). Natomiast przy dużym już tak i obecnie mamy 10,4zł a w październiku będzie 10zł. Duże wezwanie np przekracząjące 66% nie może być po niższej cenie niż najwyższe zakupy z ostatniego roku przez wzywającego. 190mln zł z zastawu, który ciągle wisi na akcjach Tomka za który trzeba płacić realny cash, czeka...

Ciekawa jest też ta część komunikatu, że MCI Management nie planuje przekroczenia 66%. Dziwna bardzo dziwna. No i jak ją rozumieć? Czy nie planuje w stosunku do obecnego wezwania gdyby np pojawiło się 5mln akcji chętnych do sprzedaży, czy chodzi o dłuższy okres i że nie planuje przekroczenia np. w ciągu 2-3 lat...
Moim zdaniem chodzi o obecne wezwanie, bo następne nastąpi jeszcze w tym roku, myślałem że zaraz po sierpniowych wynikach, widać że pomyliłem się po 10,4zł wzywanie dla Tomka to za drogo. Więc czekamy najpierw na październik i być może wtedy nastąpi kolejne duże wezwanie po 10 zł bo po tyle będzie mógł ( a i akcjonariat chętniej odda z premią, bo kurs będzie trzymany do tej pory w okolicach 9zł) i Tomek spokojnie przekroczy 66% co przy zapewnieniach Stupnickiego i olbrzymiej emisji obligów czyni mnie spokojnym, że MCI pozostanie na parkiecie z olbrzymim udziałem Tomka w akcjonariacie. Jakim? Docelowo nawet po 80-58%, a może i 90%.

Są wyceny certyfikatów TechV i EuroV na 20.09 i tak jak spółka twierdzi, ze nie przeszacowuje aktywów niepublicznych w 3Q (ew korekty wyceny tylko na różnice kursowe) to i spółki publiczne niewiele dobrego pokazały ( Data przejadła cały ostatni wzrost, za to Indeks powrócił pod szczyty wszech czasów).

Dlatego moim zdaniem to główne wezwanie, będzie musiało odbyć się przed ogłoszeniem wyników za 4Q2017 czyli październik '17 albo już po okresie zamkniętym przed wynikami za 3Q czyli listopad/grudzień 2017 lub nawet styczeń/luty '2018 przed miesięcznym okresem zamkniętym w zw. w wynikami za 4Q 2108r.
Dlaczego?
1. Dla tego, ze NAV powoli a raczej szybko wróci do ścieżki wzrostu i nawet przy rekordowym dyskoncie rzędu ponad 50% utrzymanie kurs w obecnej cenie będzie trudne jeśli nie niemożliwe do realizacji.
2. Dlatego, że zaczną się przeszacowania aktywów, kilka spółek na nie czeka ( bo od momentu zakupu minął ponad rok podczas, którego MCI nie przeszacowuje zakupionych spółek przez pierwsze 12 miesięcy od daty zakupu). inne spółki miały kolejne rundy finansowania, ale tu ich przecena nie jest zależna od Tomka, jeśli sama spółka nie zostanie przeszacowna przez audytorów lub kolejne rundy finansowania.
4. Wierzę, ze w końcu Data zacznie pozytywnie wpływać na wartość NAV-u
5. Marketinvoice, dwie kolejne rudny finansowania dłużnego a wycena jak przed nimi.
6. Azimo wycena na poziomie ceny zakupu.
7.KupiVip planowane IPO w 2018r
8. Tatlibudur wycena na poziomie zakupu
9.Morele Net. rekordowe przychody w 2016 ( 600 mln zł) i oczekiwane kolejne rekordowe w 2017r
10. Koniec procesów połączeniowych w eCard i Dotpay i czas na przeszacowania...
11. Jeśli planowane będzie IPO iZettle i GETT to już na początku roku( może luty.marzec) pojawią się takie informacje.
12.Warto pamiętać też obecnie straszą jeszcze obligi G1, których to możliwość zamiany na ponad 5mln( po około 14,xx zł) akcji wygasa 17stycznia 2018.
13. No i najważniejsze, te 190 mln zł z czegoś trzeba będzie spłacić, ale zanim to nastąpi trzeba płacić dosyć spore odsetki. Czy na horyzoncie majaczy dywidenda, za 2017r ( której wypłaty zabraniające konwenanty wygasają dosłownie na dniach). Zysk za 1H2017 jest ponad 40mln zł, za drugą będzie wyższy i to sporo wyższy, moim zdaniem oczywiście.

Część spółek pomijam (Firsco, NaviExpert, Answear itd, itd) też coś dodadzą do NAV-u

P.S.
Widać po forach( parkiet, bankier, stockwatch po ilość wpisów i osób przeglądających) w przeciwieństwie do tego co pisze mój adorator Jan, że zniechęcenie do MCI jest olbrzymie, rekordowe w historii spółki czego przykładem jest owo rekordowe dyskonto. Ba zniechęcenie do maluszków jest też olbrzymie, nikt prawie w nie nie wierzy...

Tylko czy Tomaszek nie wykręci znowu jakieś "niezręczności" po drodze. Bo warunek polityki dywidendowej, ze wypłata następuje gdy NAV > 0,75 łatwo przecież można zmienić gdy przyjdzie odpowiedni czas...

Więc czekam...

a teraz lecę pobiegać...