Re: Wyniki III kwartał

Wracając do cytowanej wypowiedzi analityka warto jeszcze raz cytując jego wypowiedź przypomnieć że w Grupie ENERGA większość EBITDA i zysku generował segment dystrybucji i segment OZE, dla których prognozy są standardowo obarczone niewielkim ryzykiem .....

W tym roku w 4 kw nie będzie decyzji URE zatwierdzającej taryfy więc będzie odchyl od normy na plus bo nie będzie żadnych rezerw.odpisów z tego tytułu .Hipotetycznie jeśli założymy że w drugim półroczu 24 r zysk grupy ENERGA byłby na zero to zostaje ponad 2 zł zysku na akcje z 1 półrocza czyli c/z za cały rok 2024 r byłby od 6,5 do 7 .Jeśli przyjmiemy założenie że w 2 półroczu 24 r czyli suma z 2 kwartałów będzie tylko 400 mln zysku to mamy c/z około 4,5 i rekordowy zysk roczny jaki spółka jeszcze nigdy odkąd jest na GPW nie wykazała rocznie ,jeśli przyjmiemy założenie że będzie więcej niż 400 jako suma zysków za dwa kwartały /drugie półrocze 2024 r/ to jeszcze lepszy będzie wskaźnik c/z ...ogólnie będą to wyniki nowego zarządu który a każdy chce się zaprezentować dobrymi wynikami ...może już jutro czy pojutrze podadzą szacunki wyników za 3 kw plus informacje związane z konkursem na prezesa

Przypominając Grupa Energa osiągnęła kolejny raz solidne wyniki finansowe. EBITDA Grupy za 2023 r wyniosła 2,89 mld zł, CZYLI 7 zł na 1 akcje poprawiając tym samym wynik z 2022 roku o 12%.

za cały 22 r EBITDA była 2 645 mln zł (wobec 2 449 mln zł w 2021 roku) co oznacza nawet wtedy wzrost o 8% r/r i to pomimo trudnego otoczenia,

a w całym 2020 roku Grupa Energa wypracowała EBITDA w wysokości ok. 2,04 mld zł, czyli na poziomie 2019 roku kiedy było to 2,03 miliarda -więc EBITDA jest powtarzalna z tendencją wzrostową JUŻ teraz EBITDA po 1 półroczu 2024 r wyniosła 2,1 mld zł a za rok 2024 jest duże prawdopodobieństwo że i EBITDA i zysk roczny za 2024 r będą najwyższe od debiutu a w następnych latach te rekordy będą pobijane ...oczywiście kurs może na to nie reagować ale na pewno przy dowolnych wycenach spółki dla ustalenia godziwej ,uczciwej sprawiedliwej ceny przejęcia ma to znaczenie więc czas jest Naszym sprzymierzeńcem

Sam stary i nowy zarząd pisze w rożnych ESPI że realizowane już i planowane inwestycje przyniosą konkretne efekty, m.in. w postaci zwiększenia wyniku EBITDA - planowane jest, że spowoduje to ponad dwuipółkrotny wzrost skonsolidowanego wyniku EBITDA w 2030 roku w porównaniu do 2022 roku.i przełoży się to na wymierne korzyści dla akcjonariuszy Spółki w związku ze wzrostem jej wartości.

https://media.energa.pl/pr/832937/energa-podsumowala-2023-rok-intensywnych-inwestycji-w-zielona-energetyke

Czyli wartość wewnętrzna spółki uwzględniająca jej przeszłe ,aktualne i przyszłe zyski ,perspektywy rozwoju ,posiadany majątek już teraz jest kilka razy wyższa niż aktualny kurs i jeszcze wzrośnie .Już niedługo Grupa ENERGA będzie wykazywała rocznie 5 zł zysku na jedną akcje a w przyszłości 10 zł zysku na jedną akcje a może nawet więcej ...Oczywiście pomimo tego spółka na GPW może być wyceniana po c/z =1 kto zabroni rynkowi jak tak ukształtuje się popyt/podaż .Wracamy do pytania dlaczego kupujemy lub sprzedajemy akcje danej spółki . Są spółki których wewnętrzna wartość jest x a wycena takiej spółki na GPW jest kilkanaście razy większa a nawet jeszcze więcej .Dlatego należy dywersyfikować portfel posiadając choć kilka akcji a jeszcze lepiej jak możemy się wspierać jeszcze inwestując w inne aktywa .Więc notowania giełdowe mogą się poruszać swoim nurtem ale jeśli ktoś chce wykorzystać takie notowania aby przejąć spółkę po niedowartościowanym kursie jeszcze można powiedzieć stosując wyzysk wykorzystując położenie drugiej strony ,szantażując wycofaniem z GPW ,to jest problem i patologia a jeszcze jeśli dopuszcza się tego spółka w uproszczeniu państwowa to jeszcze większa patologia .Jak do tej pory ani nowy zarząd ani nowi rządzący nie potępiają takiej patologi a przepisy dalej na to pozwalają a spółka ENERGA jest tylko jednym z wielu przykładów spółek gdzie wzywający wykorzystywali niedoskonałe przepisy o ustalaniu ceny w wezwaniu i przymusowym wykupie .Dlatego nawet dla zasady i walki dobra ze złem w ramach solidarności międzyludzkiej ani jednej akcji w rynek.