Re: To ile na bananie trzeba przebić wynik netto r/r?

Cierpliwi z pewnością zostaną nagrodzeni, ale jednocześnie można długo czekać i przegapiać inne okazje inwestycyjne...

Spółka faktycznie rok 2015 miała rekordowy ale patrząc na 4-ty kwartał na poziomie zysku operacyjnego czy ebitdy już nie było tak dobrze. Wynik słabszy o 800-900 tys. zł w porównaniu do poprzednich kwartałów. 

Firma się rozwija i obecnie ponosi tego konsekwencje. Przychody rosną bardzo ładnie - placówki stopniowo zwiększają utylizację, wpadają też przychody z dużego kontraktu z TU Zdrowie. Na wyniku ciążą natomiast koszty otwarcia 2 nowych placówek w Warszawie - jednej w ścisłym centrum miasta a drugiej w ścisłym centrum Mordoru. Oba miejsca są bardzo perspektywiczne i powinny dosyć szybko wyjść na breakeven i tym samym zacząć na siebie zarabiać. Polmed dysponując już tyloma placówkami w stolicy może powalczyć o naprawdę fajne kontrakty, dlatego uważam że perspektywy są naprawdę super. Uważam jednak, że póki co 1Q 2016 może być dla niektórych rozczarowujący, nowe placówki dalej będą osłabiać rentowność. Nie zmienia to natomiast bardzo zdrowych fundamentów spółki.

Polmed cierpi też przez niski paruprocentowy free float, fundusz siedzi ze znaczącym pakietem w akcjonariacie i póki się chociaż częściowo nie rozładuje, to z płynnością może być dalej słabo.

Osobiście uważam że obecna cena jest bardzo atrakcyjna, perspektywy spółki wyceniam wysoko i poniżej 5 zł akcji nie oddam.