Re: SKUP AKCJI ORPHEE

Ponadto, PZ Cormay zobowiązał się wobec Emitenta i IPOPEMA Securities , iż, pod warunkiem że zostaną zrealizowane odwyższenie kapitału Emitenta dokonywane poprzez emisję akcji Spółki na podstawie uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z 24 kwietnia 2014 r. oraz podwyższenie kapitału zakładowego Emitenta dokonywanego poprzez emisję Akcji w ramach Kapitału Docelowego, niezależnie od liczby wyemitowanych w ramach ww. podwyższeń Akcji: i) wykonywać będzie swoje prawa korporacyjne względem Emitenta w celu dokonania w terminie do 31 grudnia 2015 r. nabycia przez Emitenta bezpośrednio 45% akcji Diesse oraz pośrednio 5% akcji Diesse poprzez Diesse Immobiliare S.p.A. będącą spółką zależną od Diesse („Transakcja Diesse”), a w sytuacji jej niedojścia do skutku w tym terminie , ii) wykonywać będzie swoje prawa korporacyjne względem Emitenta w celu spowodowania, że Emitent nabędzie 10% Akcji własnych od Akcjonariuszy, do dnia 31 marca 2016 r., a łączna minimalna wartość netto wynagrodzenia, które Akcjonariusze otrzymają za swoje Akcje będzie nie niższa, niż 32 mln zł. W takim przypadku PZ Cormay będzie zobowiązany do niezbywania posiadanych przez siebie Akcji na
rzecz Emitenta.

str. 41 Memorandum ORPHEE