Re: Reko od BOŚ DM

MCI nie sypie bo ma lock-up do kwietnia 2026. Sypać musi jakieś TFI / OFE. Inwestorzy są bardzo wymagający wobec Answear. Inne spółki rosną mimo niedowożenia konsensusów, a Answear mimo bardzo dobrych dynamik r/r i bicia konsensusów spada. Możliwe powody spadków: 1) negatywny sentyment związany ze zjazdem CCC (chociaż tutaj mamy do czynienia z niedowożeniem prognoz i prawdopodobnie przeskalowaniem wzrostu powierzchni i średnio udanym wejściem w nowe branże, wątpliwymi praktykami księgowymi), 2) wspomnieniu przez spółkę o inwestycjach w magazyn, co może opóźniać rozpoczęcie wypłat dywidendy, 3) pojawiała się rekomendacja BOŚ z ceną 33 PLN, przy czym mimo oczekiwania znacząco wyższych przychodów, szacowana marża brutto ze sprzedaży i EBITDA są o 10% niższe r/r w Q4 2025, 4) technicznie mamy średnioterminowy trend spadkowy, wsparcia w strefie 22-24 PLN. Podsumowując, wygląda to bardzo słabo, szczególnie w trakcie najlepszego kwartału dla spółki. Nawet potencjalne upside'y związane z Ukrainą, spadającymi stopami procentowymi, potencjalnym osłabieniem PLN nic nie pomagają.