Re: Raport - jakieś wnioski?

Zgłoś do moderatora

wnioski są następujące

EBITDA wyniosła 15,4m w Q1 vs 18m rok temu tj. 14% mniej
główny powód to wzrost energii, kosztów pracowniczych, i logistycznych (opakowania, transport), który częściowo został zrekompensowany wzrostem marży

z drugiej strony widać że mają mniejszy problem z dostępnością towaru gdyż zapas rośnie
to powinno skutkować wyższą marżą w drugiej połowie roku, w szczególności w Q4

w zeszłym roku mieli 80m EBITDA a ten rok szacuję na 70m i ok 100m gotówki na koniec roku

wobec czego wartość przedsiębiorstwa przy dzisiejszej cenie wynosi 220 - 100 = 120 / 70 =1.7x EV/EBITDA
ciężko o drugą spółkę tak wycenianą

warto też zwrócić uwagę na kapitał obrotowy netto który wyniósł 348m

wycena do wartości księgowej jest 0.5x (dla AB to jest 0.9x (bez wartości niematerialnych) a Asbisu 1.3)

to jest inwestycja dla cierpliwych ale to jest kwestia czasu jak będzie ponad 20

Obserwuj wątek poprzednia wiadomość Następna wiadomość +Odpowiedz 0 6

Otwórz konto firmowe mBiznes Standard w mBanku wraz z kartą firmową Mastercard i zyskaj łącznie 700 zł premii

Pokaż treść wszystkich Najstarsza Najnowsza

Raport - jakieś wnioski? Autor: ~Robsoniada 2022-05-27 17:40
Re: Raport - jakieś wnioski? Autor: ~Hubcio 2022-05-27 17:42
Re: Raport - jakieś wnioski? Autor: ~Robsoniada 2022-05-27 17:46
Re: Raport - jakieś wnioski? Autor: ~Robsoniada 2022-05-27 17:55
(wiadomość usunięta przez moderatora) Autor: (usunięty) 2022-05-27 17:56
Re: (wiadomość usunięta przez moderatora) Autor: ~bywalec 2022-05-27 18:05
Re: Raport - jakieś wnioski? Autor: ~mehh 2022-05-27 18:24
Re: Raport - jakieś wnioski? Autor: ~action1 2022-05-27 21:33
Re: Raport - jakieś wnioski? Autor: ~Włodek 2022-05-27 22:22
Re: Raport - jakieś wnioski? Autor: ~mehh 2022-05-27 23:13
Re: Raport - jakieś wnioski? Autor: ~bocian 2022-05-28 09:15
Re: Raport - jakieś wnioski? Autor: ~Miś 2022-05-28 12:30
Re: Raport - jakieś wnioski? Autor: ~Aleksander 2022-05-29 00:48
Re: Raport - jakieś wnioski? Autor: ~makler 2022-05-30 08:20

Treści na Forum Bankier.pl (Forum) publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją.

Bonnier Business (Polska) Sp.z o.o. nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl artykułów 12 i 15 Rozporządzenia MAR (market abuse regulation). Złamanie zakazu manipulacji jest zagrożone odpowiedzialnością karną.

Zamieszczanie na Forum propozycji konkretnych decyzji inwestycyjnych w odniesieniu do instrumentu finansowego może stanowić rekomendację w rozumieniu przepisów Rozporządzenia MAR. Sporządzanie i rozpowszechnianie rekomendacji bez zachowania wymogów prawnych podlega odpowiedzialności administracyjnej.

Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.