Re: Przejęcie

Coraz ciekawiej się robi.
Jest reko dla kruka na S. Co ciekawe w tekscie anal wskazuje na potrzebę ekspansji kruka na rynki zagraniczne.
Sprawę zalatwiłoby przejęcie KI.
Może ci z kruka nie czytają forum ale takie rekomendacje jak najbardziej
Ponizej tekst reko

Haitong Bank obniżył rekomendację Kruka do "sprzedaj"
Haitong Bank obniżył rekomendację Kruka do "sprzedaj"

18.03. Warszawa (PAP) - Analitycy Haitong Banku, w raporcie z 17 marca, obniżyli
rekomendację dla spółki Kruk do "sprzedaj" z "kupuj", a cenę docelową do 175 zł z 194,90
zł za akcję.

Jak podano, rekomendacja została zaktualizowana ze względu na kilka dostrzeganych przez
analityków ryzyk dotyczących spółki.

"Najważniejsze ryzyko, jakie widzi Haitong Bank, to prognozowany spadek podaży
niespłacanych terminowo kredytów (NPL) w Polsce. Zmusiłoby to spółkę do zwiększenia
inwestycji na nowych rynkach, które są mniej znane i mniej rentowne. Ekspansja zagraniczna
jest początkowo kosztowna i miałaby negatywny wpływ na wynik finansowy spółki" - napisał
Haitong Bank.

"Poza tym, choć wynik za 2015 r. nieznacznie przekroczył prognozy analityków (zysk netto
198,7 mln zł), to ich uwagę zwraca słaba struktura: 25 proc. wyniku finansowego stanowiły
aktualizacje wyceny portfeli" - dodał.

Analitycy zakładają w tym roku wzrost zysku netto o 5 proc., do kwoty 214,1 mln zł, z
czego aktualizacje wyceny powinny stanowić 21 mln zł.

"Także wytyczne zarządu stają się bardziej ostrożne, wskazując na jednocyfrowy wzrost
zysku netto (choć w przeszłości spółka miała wyniki lepsze od zakładanych w wytycznych)" -
napisali.

Ponadto, analitycy Haitong uważają, że wycena spółki Kruk jest dość wysoka, jako że ich
prognozy sugerują wskaźnik P/E w 2016E na poziomie 15.9x i EV/EBITDA gotówkowa na poziomie
7.3x. 

"Choć spółka potwierdziła, że chce regularnie dzielić się zyskiem z akcjonariuszami,
zakładana przez Haitong stopa dywidendy w 2016E wynosi zaledwie 1 proc." - napisali.

Jak podali, zysk netto spółki może być o 7 proc. niższy od konsensusu rynkowego w tym roku
i o 15 proc. w roku 2017.

W piątek o godz. 9.25 za jedną akcję Kruka płacono na GPW 186,85 zł. (PAP)