Re: Podsumowanie Czatu

Fajnie, że ktoś już wcześniej zrobił relację z dzisiejszego spotkania. Dla uzupełnienia jeszcze moja:

Spodziewają się kilkukrotnie wyższych przychodów w przyszłym roku.

Inuru jest ważnym partnerem, ale tylko jednym z wielu. W przyszłym roku mają pojawić się przychody ze wszystkich nóg biznesowych. Spodziewają się także znacznie wyższych przychodów od Inuru w związku z ich dynamicznym rozwojem.

Obecnie przychody ze sprzedaży materiałów - 85-95%, pozostałe to cCRO. W tym 60% to ich własne high performance materials, pozostałe to synteza kontraktowa.

Rozwijają różne nogi biznesowe po to, by być samo finansowalni i nawiązywać bliskie relacje z partnerami którzy w przyszłości mogą być zainteresowani przejęciem spółki.

W przypadku LG Display harmonogram faktycznie trochę się przesunął, ale jest duża szansa na rozszerzenie współpracy z nimi o cCRO (trwają rozmowy co do zakresu tej współpracy). JDP a cCRO to niezależne i równoległe procesy. Inne działy w LG tym się zajmują.

Ostatnia umowa może mieć znacznie wyższy potencjał niż ta z firmą na A z Kalifornii ze względu na pozycję rynkową klienta na rynku OLED i możliwości które niesie współpraca z tym partnerem.

Przeniesienie na GPW prawdopodobnie w II kwartale 2024 i dopiero potem emisja - np III kwartał. Póki co mają środki i mocne wsparcie od Synthex. Twierdzą, że kolejna runda może już być ostatnia.

Są bardzo zadowoleni ze współpracy ze szwajcarskim producentem zegarków i smartwatchy. Jeszcze w tym roku, lub na początku kolejnego chcą pojechać do Szwajcarii z demonstratorem (prawdopodobnie stworzonym wspólnie z instytutem Fraunhofera) i materiałami, które pozwolą odtworzyć je na linii produkcyjnej klienta. Na początku były opóźnienia z powodów formalnych, ale teraz to nadrobili z naddatkiem. Projektują dla nich cały stack - materiały do wszystkich warstw, głównie w postaci tuszu (InkJet Printing).

NCL szybciej osiąga kolejne KPI w porównaniu do konkurencji, przy znacznie niższym budżecie. Biorąc pod uwagę to i miejsce w którym się aktualnie znajdują, jest wg nich spory potencjał wzrostu kursu. Wycena nieadekwatna do wycen konkurencji na podobnym etapie.

NCL ma dzisiaj relacje/umowy z 8 na 10 podmiotów z branży OLED. To przeważająca większość rynku, bo rynek jest scentralizowany. TOP10 graczy to nawet 99% całego rynku OLED.

NCL to realna komercjalizacja, a nie fabryka patentów, to podmiot który tworzy niejako grupę przemysłową - mają stały kontakt z najważniejszymi graczami rynkowymi i z nimi stale współdziałają.

Spółka jest historycznie w najlepszej sytuacji. Dzieje się bardzo dużo pozytywnych rzeczy. Ewentualne przejęcie spółki w przyszłości, możliwe przy zupełnie innej (znacznie wyższej) wycenie.

Spółka nie goni specjalnie za relacjami z Chińskimi partnerami, ale ma jeszcze nad czym pracować jeśli chodzi o relacje z Japońskimi.

Argument dotyczący enigmatycznych komunikatów i porównania do Data Walk. Tej firmy nie znają, więc nie chcą komentować ich przypadku. Trzeba sobie zdać sprawę ze specyfiki współpracy ze światowymi koncernami które (każdy z nich) niejednokrotnie wydają na R&D więcej niż cała Polska. Współpraca z takimi partnerami to jest poziom osiągalny jedynie dla nielicznych spółek (NCL się do nich zalicza) i ma ona swoją specyfikę - procesy nie dzieją się z dnia na dzień i często wymagają poufności.

Pozdrowienia.