Re: Obligacje

@MW
Rokita idzie za ciosem i po grudniowej serii na 25 mln PLN wypuszcza obecną również na 25 mln PLN ale z jeszcze niższą marżą - 2,8% (było 3,2%) co jest wartością bardzo niską na tle obecnych ofert obligacji korporacyjnych na rynku. Ale na pewno liczy na efekt bardzo rozgrzanego rynku obligacji korporacyjnych - duże redukcje zapisów. I na pewno im się uda.

Obecna emisja to bardziej rolowanie właśnie wykupionej przed terminem serii również na 25 mln PLN.

Obligacje korporacyjne to instrumenty niezabezpieczone w przeciwieństwie do kredytów długoterminowych a przy koszcie jaki zaproponowała Rokita wcale nie droższe od długu bankowego (a pozostaje otwarty, zatwierdzony prospekt emisyjny na łącznie 200 mln PLN). Poza tym Rokita ma bardzo niski wskaźnik długu netto/EBITDA - nieporównywalnie niższy od Exola.

Reasumując Exol miał na 3Q23 wskaźnik długu netto/EBITDA ok. 1,8% a Rokita ok. 0,5!!!!

Rokita cieszy się nadal dużym zaufaniem rynkowym a oba podmioty są powiązane kapitałowo i oba są współwłaścicielami spółki celowej realizującej inwestycję w Brzegu Dolnym, Przecież Rokita może pożyczyć środki Exolowi - oczywiście na warunkach rynkowych.

Jakkolwiek wcale nie wykluczone, że zobaczymy również oferty emisji obligacji Exola w najbliższym czasie (Exol ma otwarty prospekt na 100 mln PLN).