Re: Jutro kolejne minima

Wykres Novavis wskazuje raczej na próbę zatrzymania spadków, choć jeszcze nie na jednoznaczny zwrot kierunku. Tendencja wzrostowa/konsolidacja może się utrzymać do 31 sierpnia, kiedy zakończy się okres wyłączności dla inwestora prowadzącego due diligence. To może być katalizatorem dla dalszych ruchów kursowych.
W szerszym ujęciu, sytuacja firm deweloperskich w sektorze OZE wygląda obecnie bardziej stabilnie i perspektywicznie — szczególnie w obliczu dynamicznych zmian regulacyjnych i infrastrukturalnych - niech tylko wykorzystają okazję.

Novavis nie podąża za modą na mikroinstalacje, lecz konsekwentnie buduje wartość poprzez skalowalne, systemowe rozwiązania: instalacje hybrydowe, magazyny energii, PPA, DSR i BESS. To właśnie one będą stanowiły kręgosłup polskiej transformacji energetycznej.
To dokładnie taki sam proces, jaki przeszedł świat IT — kiedyś stawiało się własną maszynę/serwer w piwnicy, dziś wszystko jest w chmurze i zarządzanych hubach. Tak samo dzieje się w energetyce: od dachowych paneli do wielkoskalowych bloków systemowych, które integrują się z siecią, magazynami i centralnym zarządzaniem. Operatorzy też mają ułatwione zadanie — gniazdka i punkty odbioru już istnieją, wystarczy rozbudować linie przesyłowe i zmodernizować sieci. To te farmy będą kupowane przez zagraniczne fundusze infrastrukturalne i profesjonalnych operatorów — nie pojedyncze mikroinstalacje.

Przewagi projektów hybrydowych nad mikroinstalacjami:

•  Skalowalność – większe projekty są tańsze w modernizacji i łatwiejsze w zarządzaniu.
• Integracja z magazynami – podnoszą wartość projektów i pozwalają na świadczenie usług systemowych.
•  Zarządzanie operacyjne – lepsze wsparcie dla KSE, możliwość reakcji w czasie rzeczywistym.
• Brak elektrośmieci – zamiast wymiany tysięcy urządzeń, wystarcza serwisowanie hubów.
• Niższy CAPEX na kW – efekt skali poprawia opłacalność i ROI.
• Aukcje hybrydowe / cable pooling / PPA – dedykowane mechanizmy wsparcia regulacyjnego.

 Co konkretnie robi URE?
Nowelizacja Prawa energetycznego

• skrócenie ważność warunków przyłączenia z 2 lat do 6–12 miesięcy,
• umożliwić cesji warunków przyłączenia,
• wprowadzenie obowiązku elektronicznego składania wniosków,
• ograniczyć zjawisko „blokowania mocy” przez niezrealizowane projekty.
• Dąży do zwiększenia ilości przyłączeń większych instalacji jako priorytet.
  
  Karta Efektywnej Transformacji Sieci Dystrybucyjnych (KET) — porozumienie URE z operatorami sieci, które zakłada:
• zwiększenie inwestycji w sieci dystrybucyjne i przesyłowe,
• rozwój usług elastyczności i cyfryzację procesu przyłączeń,
• integrację z sektorem ciepłowniczym i elektromobilnością.
  
  Rekordowe nakłady inwestycyjne:
• ponad 130 mld zł do 2030 r. na modernizację sieci, wzrost planów inwestycyjnych OSD o 70% względem poprzedniego okresu 
  Novavis – spokojna siła i potencjał dywidendowy:

• Portfel: ponad 1,4 GW projektów PV, w tym hybrydowych z magazynami.
• Udziały w Voolt S.A. (56,76%) – ekspozycja na rynek mikro, ale core to makroprojekty.
• Niski poziom zadłużenia, polityka dywidendowa, kapitał pracujący na wartość.
• Pod względem finansów wypada bardziej stabilnie niż inne spółki deweloperskie farm hybrydowych na GPW.

Dotacje i regulacje – kto skorzysta pierwszy?

• Novavis przygotował projekty z potencjałem koncesji, aukcji hybrydowych i cable poolingu – zgodne z kierunkiem URE i PSE.
• Dzięki braku zadłużenia i transparentnej strukturze, spółka będzie w uprzywilejowanej pozycji przy wdrożeniu dotacji i programów systemowych.
• Firmy zadłużone lub z nieuporządkowaną strukturą mogą mieć problem z pełnym wykorzystaniem nowych instrumentów wsparcia.
   Novavis to spółka dla cierpliwych inwestorów długoterminowych — tych, którzy rozumieją, że infrastruktura systemowa nie rośnie w miesiąc, ale za 2–3 lata może przynieść realne zyski, dywidendy i stabilny wzrost wartości. A kto rozumie, że energetyka to nie sprint, lecz maraton — doceni ten model spółki. Ja osobiście im kibicuję.