Re: Jest OK

Zgłoś do moderatora

Oldboy,

Segment gazu musi byc mocny ale to nie jest to co zadecyduje o wartosci tej spolki w przyszlosci. Dla mnie Tesgas jest inwestycja ze wzgledu na piTERN.

W zeszlym roku piTERN osiagnal 24mln przychodow (86% wzrost do 2018). Po Q1 mamy dalsze 76% wzrostu (Q1 2020 do Q1 2019). Co wazniejsze znaczaco wzrosla marza operacyjna tego biznesu. Z okolo 1.5mln zysku operacyjnego, czesc gazowa wypracowala tylko 23 tys. Zakladajac niska rentownosc pozostalego biznesu, zostaje na OZE jakies 1.2-1.3 mln (rentownosc operacyjna ok 15% ). Po Q1 przychody piTERNU to ok 7.8mln PLN. Nie wiem czy dowioza dynamike pierwszego kwartalu (76%) ale nawet przy zalozeniu 50-60% rok do roku, przychody piTERNu za 2020 powinny zamknac sie w okolicach 36-40 mln PLN. Jezeli utrzymaja marze 15%, daje to 5-6 mln zysku operacyjnego. Perspektywy instalacji fotowoltaicznych do roku 2030 sa calkiem niezle oszacowane i mozna spokojnie przyjac 20% stope wzrostu.

Przy takich zalozeniach i stopie wzrostu biznesu, sam piTERN jest obecnie wart jakies 10-12x zysk operacyjny czyli 50-70 mln.

Reszta grupy, szczegolnie dzialnosc wykonawstwa w gazie jest oferowana w gratisie ;-)

Co wazne spolka nie jest "zalewarowana" - dlug netto za Q1 2020 nie przekroczyl 2.5 mln PLN.

Ogolnie, przy obecnych poziomach Tesgas wydaje sie byc bardzo bezpieczna spolka do zainwestowania. Dlatego jestem ;-)

Obserwuj wątek poprzednia wiadomość Następna wiadomość +Odpowiedz 0 1

Pokaż treść wszystkich Najstarsza Najnowsza

Jest OK Autor: ~oldboy 2020-06-09 12:50
Re: Jest OK Autor: ~Merytorycznie 2020-06-09 13:42
Re: Jest OK Autor: ~oldboy 2020-06-09 13:48
Re: Jest OK Autor: ~Merytorycznie 2020-06-09 14:03
Re: Jest OK Autor: ~qwerty 2020-06-09 14:31
Re: Jest OK Autor: ~Merytorycznie 2020-06-09 14:37
Re: Jest OK Autor: ~misio 2020-06-10 06:56
Re: Jest OK Autor: ~asd 2020-06-10 07:59
Re: Jest OK Autor: ~Job 2020-06-10 10:51

Treści na Forum Bankier.pl (Forum) publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją.

Bonnier Business (Polska) Sp.z o.o. nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl artykułów 12 i 15 Rozporządzenia MAR (market abuse regulation). Złamanie zakazu manipulacji jest zagrożone odpowiedzialnością karną.

Zamieszczanie na Forum propozycji konkretnych decyzji inwestycyjnych w odniesieniu do instrumentu finansowego może stanowić rekomendację w rozumieniu przepisów Rozporządzenia MAR. Sporządzanie i rozpowszechnianie rekomendacji bez zachowania wymogów prawnych podlega odpowiedzialności administracyjnej.

Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.