Re: Izo-blok. Czy będzie 200 zł?

Nie do końca zgadzam się co do przewidywań P/E=15. Współczynnik o wartości 15 mógłby faktycznie mieć miejsce gdybyśmy wzięli pod uwagę tylko IZO-BLOK. Natomiast jeżeli w którymś momencie skonsolidują raport i wezmą pod uwagę również zysk wypracowany przez SSW PearlFoam (a jest to ponad 10 mln zł rocznie, czyli praktycznie drugie tyle ile IZO-BLOK zamierza wg naszych przewidywań osiągnąć w tym roku) może się okazać, że wskaźnik ceny do zysku będzie grubo poniżej 10, nawet jeżeli w księgach pojawią się jakieś dodatkowe koszty związane z przejęciem. Dodatkowo, ludzie w zarządzie IZO-BLOK wydają się na tyle mądrymi osobami, że w dłuższej perspektywie spodziewałbym się raczej efektu synergii spółki polskiej i niemieckiej i obniżki, a nie wzrostu kosztów. Nie mówiąc o tym, że po cichu przyznają, że ich partnerzy (producenci aut) już pytają ich o wyjście poza Europę i ponaglają do tego. Przy obecnej wycenie wskaźnik ceny do zysku za parę lat może wynosić 2 do 4. Jaka wtedy będzie cena akcji? Sami sobie dopowiedzcie :)

PS. Nie twierdzę na 100%, że mam rację, nie jestem nieomylny. To tylko moje luźne wyliczenia oraz bazowanie na tym samym scenariuszu który miał miejsce na Wieltonie. Tam również przejęli francuską firmę Freuhauf, która była od nich tylko trochę mniejsza i nagle, w połączeniu z organicznym rozwojem Wieltona, pokazali wzrost obrotów o 78% i zysku o 40%, a pewnie będzie tylko lepiej. Sam zarobiłem na Wieltonie kilkadziesiąt tysięcy zł (i myślę, że zarobię jeszcze więcej) , i mam nadzieję, na powtórzenie tego scenariusza tutaj.