Re: i o to chodziło !

Jeżeli obligatariusze godzą się sprzedawać obligacje z 50% dyskontem to cena akcji powyżej 1,2 PLN dla tych co skonwertowali akcje jest również okazją do odzyskania kapitału poza tym wezwanie nie dotyczy tych obligacji.

Redukcja zadłużenie spółki o 20 mln EUR poprawi jej sytuację finansową ale nie uzdrowi. Na szczęście wybór takiej formy finansowania daje spółce lepsze możliwości negocjacji z obligatariuszami. Ponieważ większość to zapewne fundusze z UE a jak wiadomo inwestycje w branże energochłonne są redukowane więc istnieje szansa że spółka jeszcze w przyszłości będzie miała okazję skupować własny dług z dużym dyskontem.

Tak jak pisałem obecna aukcja jest zapewne ustalona z obligatariuszami i być może ustalone są również terminy przyszłych aukcji dopóki wskaźniki długu nie znajda się na bezpiecznym poziomie.

Skąd HSJ weźmie 10 mln EUR ? O to bym się nie martwił bo to 42-43 mln PLN a tyle mogą wyciągnąć minimalizując zapasy i przedłużając terminy płatności. Tym bardziej że dzięki tej operacji COG będzie musiał zapłacić o ponad 8 mln PLN mniejszy kupon w lutym 2016 a tak na prawdę kupon będzie niższy o ponad 9 mln PLN do Ferrostal skupił obligacje o wartości 2,5 mln EUR.