Re: Fundamenty...

Rekomendacja DM BZWBK KUPUJ. Cena Docelowa 16,5 zł.
WESTA ISIC (Westa) to spła ukraińska prowadząca działalność w
branŜy produkcji akumulator samochodowych oraz akumulator
dedykowanych do aplikacji przemysłowych. Spła jest liderem rynku
akumulator kwasowo-ołowiowych w państwach WNP, będąc
największym dostawcą na Ukrainie i w Rosji. Westa zamierza
zintensyfikować swoje plany rozwoju oraz zwiększyć produkcję o 50%
w 2011r. przede wszystkim w Rosji i w państwach WNP. Ponadto,
spła planuje wejść na rynek polski i UE, a takŜe rozpocząć
ekspansję na wysoce rentownych rynkach Bliskiego Wschodu.
Naszym zdaniem większe wykorzystanie mocy produkcyjnych oraz
rozw nowych produkt pomoŜe dwukrotnie zwiększyć wyniki
sprzedaŜy spłi z roku 2010 do 305mln USD w roku 2013. Spła o
kapitalizacji bliskiej 0,5mld zł jest obecnie atrakcyjnie wyceniana –
wskaźnik na 2011r. C/Z wynosi 5,9x natomiast mnoŜnik EV/EBITDA
5,7x. Rozpoczynamy wydawanie rekomendacji dla akcji spłi Westa
od rekomendacji KUPUJ i wyznaczamy 12-miesiączną cenę docelowa
na poziomie 5,9 USD (16,5 zł) wskazującą na 54% potencjał wzrostu.

Pózniej 07.2012 rewizja rekomendacji , ze względu na rezygnacje analityka z pracy DM BZWBK.
Puchalski szef analityków DM BZWBK NIE TAK DAWNO W TVN CNBC dość pozytywnie wypowiadał się o Westa , zwracając uwagę na duże ryzyko i takie bla bla. Dużo za uszami ma DM BZWBK który wprowadzał je na GPW. Prawda jest taka,że podobne problemy dotyczą wszystkich ukraińskich spółek wprowadzanych przez nich na GPW.Z tego, co wiem, wpłynęła na nich skarga do KNF. Mimo tak dużego spadku zero odzewu z ich strony.
A kurs nurkuje bez opamiętania. Wierzyłem we wsparcie w okolicach 0,49,ale chyba jak większość myliłem się.
Ku... tu na 100% są jakieś trupy w szafie.