Re: CZAS NA EPIGON;-)

Program działalności spółki
Do końca 2009 roku
EPIGON SA












Gdynia
wrzesień – październik
2008






Zatwierdzono Uchwałą Zarządu w dniu 10 października 2008r.

Niniejszy dokument został opracowany w celu ustalenia strategii działania Spółki do końca 2009r.

Sytuacja rynkowa

Przeciętne miesięczne spożycie żywności przetworzonej w gospodarstwach domowych w ostatnich latach stale wzrasta. Rośnie również spożycie ryb i owoców morza a także dań gotowych. Pomimo niepewnej sytuacji gospodarczej, eksperci przewidują, że przez najbliższe lata wzrost będzie kontynuowany. To z kolei powinno przekładać się pozytywnie na wyniki firm z branży spożywczej, choć z uwagi na rosnące ceny surowców rentowność firm może być niższa.
Na znaczeniu zyskuje kanał dystrybucji tzw. „Horeka” (hotele/ restauracje/ kawiarnie), który odnotował w ciągu ostatnich 4 lat wzrost sprzedaży na poziomie niemal 30%. Wciąż duże znaczenie ma kanał dystrybucji- sieci handlowe. Marginalizuje się natomiast rola hurtowni i podhurtowni.
Sytuacja powyższa determinuje konieczność nastawienia na trzy kanały dystrybucji:
- sklepy detaliczne (obsługiwane przez EPIGON SA)
- „Horeka”
- sieci handlowe.

Strategia firmy
Za najważniejsze cele strategiczne EPIGON SA uznano:
1. Osiągnięcie wartości sprzedaży miesięcznej na poziomie 1,5 mln zł od grudnia 2008r.
2. Uplasowanie emisji akcji na poziomie minimum 1 mln zł
3. Spłatę zobowiązań przeterminowanych
4. Reorganizację struktury firmy
5. Restrukturyzację finansowa
6. Realizację zakładanych celów emisyjnych


Słabe strony
1. brak rozwiniętej sieci sprzedaży
2. złe relacje z odbiorcami
3. braki w narzędziach pracy
4. ograniczony dostęp do towarów

Mocne strony
1. duża ilość kontaktów handlowych
2. zmotywowany i ukierunkowany na sprzedaż zespół
3. posiadanie statusu spółki publicznej
4. dostęp na preferencyjnych warunkach do zakładu przetwórczego

Zagrożenia
1. Utrata płynności finansowej
2. utrata magazynu centralnego w Gdyni
3. utrata pozostałych narzędzi pracy
4. konieczność ogłoszenia upadłości Spółki

Szanse
1. Tendencje makroekonomiczne- wzrost obrotów branży
2. możliwość rozwoju sieci sprzedaży w oparciu o chłonny rynek
3. możliwość współpracy z sieciami handlowymi
4. możliwości w zakresie pozyskania nowych towarów w konkurencyjnej cenie



Warunki realizacji programu

W związku z działaniami wierzycieli, sytuacja Spółki w zakresie regulacji zobowiązań uległą w miesiącu październiku istotnemu pogorszeniu.

Spółka została pozbawiona podstawowych narzędzi sprzedażowych co negatywnie wpłynęło na poziom sprzedaży.

Bieżące wpływy nie pokrywają najpilniejszych płatności. Jednocześnie firmy dzierżawiące magazyny postawiły warunki co do dalszego korzystania z powierzchni, uzależniając spłatą zobowiązań przeterminowanych.

W celu uruchomienia sprzedaży oraz do utrzymania Spółki w ruchu niezbędna jest natychmiastowa wpłata środków do Spółki wysokości ok. 200 tys. zl.
Podstawowe niezbędne płatności (w tys. zł):
1. Płatność do BFL – 10,-
2. Płatność do Getin – 40,-
3. Zaległe wynagrodzenia - 70,-
4. ZUS bieżący - 15,-
5. Narzędzia do sprzedaży - 25,-
6. Zapłata czynszu ALASKA - 30,-
7. Zapłata czynszu Mszana - 5,-
8. Inne - 5,-
Możliwym źródłem wpłaty powyższych środków jest pożyczka udzielona przez Akcjonariuszy.

Poziom sprzedaży i polityka handlowa

Po dokonaniu analizy kosztów w firmie, minimalny poziom sprzedaży przy realizowaniu marży na poziomie średnio 20% powinien wynieść 900 tys zł, co powoduje pokrycie marżą kosztów firmy. Jednak by wywiązać się ze zobowiązań (spłata długów do końca 2008r) miesięczna sprzedaż powinna wynieść co najmniej 1,5 mln zł.

Poniższa tabela pokazuje jaki przychód ze sprzedaży powinien być realizowany w zależności od poziomu marży i kwoty pozostającej do pokrycia kosztów stałych firmy i spłaty długów:


obrót/marża w tys. zł 9% 10% 11% 12% 13% 14% 15% 20%
280 3 111,1 2 800,0 2 545,5 2 333,3 2 153,8 2 000,0 1 866,7 1 400,0
300 3 333,3 3 000,0 2 727,3 2 500,0 2 307,7 2 142,9 2 000,0 1 500,0
320 3 555,6 3 200,0 2 909,1 2 666,7 2 461,5 2 285,7 2 133,3 1 600,0
350 3 888,9 3 500,0 3 181,8 2 916,7 2 692,3 2 500,0 2 333,3 1 750,0

Dla porównania poniższa tabela pokazuje poziom sprzedaży w roku 2008:

Miesiąc sprzedaż przychody ogółem sprzedaż pozostała RAZEM
DETAL USŁUGI HURT OPAKOWANIA
gru-07 23 349,13 16 317,70 39 666,83 79 535,20 18 580,56 137 782,59
sty-08 110 529,51 67 719,90 178 249,41 90 193,16 268 442,57
lut-08 164 226,80 15 462,11 179 688,91 199 907,18 1 677,00 381 273,09
mar-08 174 300,83 86 758,63 261 059,46 56 410,83 2 425,80 319 896,09
kwi-08 90 357,07 54 430,00 144 787,07 140 360,36 285 147,43
maj-08 254 069,13 85 047,27 339 116,40 156 769,77 8 039,40 503 925,57
cze-08 201 872,73 140 237,74 342 110,47 938 435,18 1 280 545,65
lip-08 121 794,46 6 716,00 128 510,46 71 034,60 199 545,06
sie-08 96 569,62 17 617,28 114 186,90 1 578,60 115 765,50
wrz-08 63 034,90 15 668,64 78 703,54 25 168,72 103 872,26

Jak wynika z powyższego porównania- na złą sytuację firmy podstawowy wpływ miał zbyt niski poziom sprzedaży, głównie wysokomarżowej sprzedaży detalicznej. W ocenie Działu Handlowego uzyskanie satysfakcjonującego poziomu sprzedaży jest możliwe w stosunkowo krótkim okresie (około 3 miesięcy) przy spełnieniu następujących warunków:
1. Możliwość zbudowania od podstaw efektywnego zespołu handlowego (w realizacji);
2. Zapewnienie narzędzi niezbędnych do sprzedaży (w realizacji) ;
3. Dostępność towarów w konkurencyjnej cenie (głównie ryb głęboko mrożonych, ale również innych towarów mrożonych oraz spożywczych dystrybuowanych w tych samych kanałach sprzedażowych)- w realizacji.

We wrześniu Dział Handlowy przeprowadził rekrutację zespołu sprzedażowego. Zarząd Spółki podejmuje działania w kierunku zapewnienia narzędzi niezbędnych do prowadzenia skutecznej sprzedaży (głównie samochodów dla przedstawicieli) oraz zapewnienia dostępu do towarów (w oparciu o kontakty branżowe) . Działania te napotykają na pewne problemy (brak możliwości ubezpieczenia transakcji spowodowany zaległościami u kontrahentów oraz zaległości w opłatach leasingowych i złe wyniki firmy, utrudniające dostęp do finansowania w formie leasingu). Problemy te są jednak sukcesywnie rozwiązywane. Istotnym utrudnieniem jest dotychczasowy brak ciągłości obsługi klientów detalicznych, co powoduje utratę zaufania wobec firmy jako dostawcy oraz zła współpraca z dostawcami (zaległości płatnicze i brak wykazywania woli ich spłaty, a co za tym idzie utrata zaufania).
Zarząd podejmuje działania mające na celu restrukturyzację zobowiązań (opisane poniżej).

Uplasowanie emisji

Zarząd podejmuje działania, zgodnie z dyspozycją rady nadzorczej zmierzające do wzmocnienia kursu akcji poprzez promocję firmy – przygotowany artykuł promocyjny w Puls Biznesu , pokazanie działań wzmacniających spółkę, informowanie o zawieranych nowych kontraktach.
Działania podejmowane przez Zarząd będą tzw. działaniami miękkimi zmierzającymi do poprawy wizerunku w ramach promocji. Spółka posiada ograniczone możliwości finansowe w związku z tym będą one miały ograniczony zasięg.

Zakres działań:
1) Zakup do 10% akcji EPIGON SA przez członków zarządu.
2) Artykuły i ogłoszenia płatne przed końcem zapisów na akcje
3) „Roadshow” prezentujący nową strategię spółki –spotkania z inwestorami w Warszawie (lista w opracowaniu) .
4) Informacje o zawieranych istotnych umowach.

W ramach uprawnień udzielonych przez NWZA Zarząd podjął decyzję o drugim terminie poboru w dniach od 20 października 2008r do 7 listopada 2008r. Ponieważ emisja musi zamknąć się do dnia 19 grudnia 2008r. w okresie od 7 listopada do 19 grudnia (po zamknięciu Drugiego Terminu Poboru, w przypadku braku zapisów na wszystkie akcje) odbędą się spotkania z potencjalnym prywatnym inwestorem któremu można zaoferować objęcie akcji (private placement) .

Spłata zobowiązań przeterminowanych

Restrukturyzacja została podzielona na dwa etapy:
1. uporządkowanie i zinwentaryzowanie spraw od 2 września 2008 do 30 września 2008r. – zakończony
2. działania:
a. ustalenie budżetów tygodniowych (zrealizowane)
b. ustalenie celów sprzedażowych:
i. szybka sprzedaż zapasów magazynowych – w realizacji
ii. zawarcie umów na dostawy towaru – w realizacji
iii. wyznaczenie minimalnych limitów sprzedażowych – zrealizowano
c. nadzór i windykacja należności. – w realizacji
d. Zawarcie ugód i porozumień z wierzycielami – sporządzony harmonogram spłat zobowiązań przeterminowanych. – w realizacji


Reorganizacja struktury firmy

Priorytetem jest sprzedaż dlatego wszystkie działania podporządkowane będą temu celowi.

Poniższy schemat przedstawia docelową, czytelną strukturę organizacyjną















Zakres działań

1. Zarząd:
a. Prezes Zarządu – Nadzór nad Działem Handlowym, reprezentowanie firmy na zewnątrz
b. Członek Zarządu - Nadzór nad Działem Finansowym, organizacją pracy biura
2. Biuro Zarządu – Jednoosobowe – asystent zarządu
3. Dział Handlowy – kieruje Dyrektor Handlowy – podstawowe zadania:
i. Rozwijanie sieci sprzedaży
ii. Nadzór nad zaopatrzeniem
iii. Kreowanie polityki sprzedażowej
iv. Monitorowanie sprzedaży
v. Ściąganie należności
vi. Szkolenie handlowców
b. Magazyn Gdynia - zadania:
i. Rzetelne zarządzanie zapasami
ii. Współpraca z handlowcami
iii. Odpowiedzialność za stan zapasów
c. Oddział Gdynia – oddział centralny – zadania:
i. Sprzedaż na terenie Polski północnej
ii. Nadzór nad handlowcami
iii. Nadzór nad oddziałami terenowymi
d. Oddział Mszana Dolna
i. Sprzedaż na terenie Polski Południowej
e. Oddział Warszawa
i. Sprzedaż na terenie Polski Centralnej
4. Dział Finansowy – Główna Księgowa – odpowiedzialność za prowadzenie ksiąg handlowych, rozliczeń podatkowych, rozliczeń publicznoprawnych, utrzymywanie relacji z instytucjami finansowymi, nadzór nad windykacją należności i kasą.

Do końca października powstanie dokument Pt. zasady pracy EPIGON SA, który będzie określał procedury w ramach prowadzenia działalności handlowej i pracy przedstawicieli, gospodarki magazynowej, obiegu dokumentów i gotówki.

Należy tu wspomnieć, że istotnym utrudnieniem dla rozwoju Spółki są narosłe w ostatnich miesiącach problemy związane z rotacją pracowników, brakiem ciągłości obsługi klientów i dostawców czy brakiem dokumentowania pracy. Wiele spraw związanych z zaległościami płatniczymi, z powodu zaniedbań i braku kontaktu z wierzycielami, znajduje się w fazie przedsądowej. Wszystkie te problemy spowodowały, że cały wrzesień 2008 roku Zarząd i nowy zespół pracowników poświęcał czas na ich rozwiązywanie.

Restrukturyzacja finansowa

Zarządzanie finansami realizowane będzie według następujących kryteriów:
1. Dyscyplina budżetowa
a. Planowanie wydatków
b. Nadzór na wykonaniem wydatków
2. Planowane działania będą musiały mieć ekonomiczne uzasadnienie wydatku.
3. Planowane nakłady inwestycyjne będą musiały określać źródło finansowania, rentowność i okres zwrotu nakładu

Realizacja zakładanych celów emisyjnych

Mając na uwadze chęć jak najszybszego osiągnięcia zakładanego poziomu sprzedaży, już od września 2008 roku prowadzone są rozmowy dotyczące rozszerzenia portfolio produktowego Spółki. Kolejnym etapem działalności po osiągnięciu satysfakcjonującego poziomu sprzedaży jest realizacja zakładanych celów emisyjnych. W styczniu 2009 roku Spółka rozpocznie działania zmierzające do:
- szczegółowego przygotowania biznesplanów sklepów rybnych;
- pozyskania atrakcyjnych dla planowanej działalności lokalizacji;
- nawiązania kontaktów handlowych z producentami świeżych produktów rybnych;
- rekrutacji pracowników do sklepów.
Ponadto w grudniu 2008 zapadną ostateczne decyzje co do mapy przedstawicielstw handlowych EPIGON SA w Polsce oraz planowanych dalszych działań rozwojowych. W grę wchodzić będą: prowadzenie sprzedaży drogą elektroniczną, prowadzenie własnego importu oraz wprowadzanie na rynek nowych, innowacyjnych i nieznanych na polskim rynku produktów w obsługiwanych kanałach sprzedażowych.

Prognozy finansowe na lata 2008-2009

Rachunek Zysków i Strat 2008
I Kw II Kw III Kw IV Kw 2009
A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym 1 1 392 398,36 3 462 017,01 3 912 906,88 6 224 941,63 7 818 218,15
- od jednostek powiązanych 2 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów 3 308 224,34 587 939,35 627 941,27 640 500,10 0,00
II. Zmiana stanu produktów (zwiększenie – wartość dodatnia, zmniejszenie – wartość ujemna) 4 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki 5 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 6 1 084 174,02 2 874 077,66 3 284 965,61 5 584 441,54 7 818 218,15
B. Koszty działalności operacyjnej 7 1 673 076,89 4 020 626,89 4 991 044,52 6 775 708,06 7 349 125,06
I. Amortyzacja 8 117 432,40 282 480,92 330 000,00 447 432,40
II. Zużycie materiałów i energii 9 86 738,27 215 183,73 227 267,84 248 997,67 234 546,54
III. Usługi obce 10 111 168,65 288 764,07 491 768,73 377 231,46 392 474,55
IV. Podatki i opłaty, w tym: 11 11 061,12 30 990,13 48 842,35 56 024,47 54 727,53
- podatek akcyzowy 12 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
V. Wynagrodzenia 13 290 423,11 551 458,01 772 695,98 746 993,00 772 439,95
VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 14 48 478,07 92 330,13 122 886,29 168 073,42 211 091,89
VII. Pozostałe koszty rodzajowe 15 89 557,26 170 130,04 231 447,22 248 997,67 211 091,89
VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 16 918 218,01 2 389 289,86 2 766 136,11 4 481 957,98 5 472 752,71

C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) 17 -280 678,53 -558 609,88 -1 078 137,64 -550 766,43 469 093,09

D Pozostałe przychody operacyjne 18 13 485,79 63 583,91 69 933,52 69 933,52 0,00
I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów 19 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
II. Dotacje 20 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
III. Inne przychody operacyjne 21 13 485,79 63 583,91 69 933,52 69 933,52 0,00

E. Pozostałe koszty operacyjne 22 3,98 1 925,17 3 493,67 3 493,67 0,00
I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 23 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 24 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
III. Inne koszty operacyjne 25 3,98 1 925,17 3 493,67 3 493,67 0,00

F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) 26 -267 196,72 -496 951,14 -1 011 697,79 -484 326,58 469 093,09

G. Przychody finansowe 27 0,00 4,80 4,80 4,80 0,00
I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 28 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
- od jednostek powiązanych 29 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
II. Odsetki, w tym: 30 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
- od jednostek powiązanych 31 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
III. Zysk ze zbycia inwestycji 32 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
IV. Aktualizacja wartości inwestycji 33 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
V. Inne 34 0,00 4,80 4,80 4,80 0,00

H. Koszty finansowe 35 62 829,52 112 597,70 171 505,83 237 505,83 237 505,83
I. Odsetki, w tym: 36 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
- dla jednostek powiązanych 37 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
II. Strata ze zbycia inwestycji 38 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
III. Aktualizacja wartości inwestycji 39 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
IV. Inne 40 62 829,52 112 597,70 171 505,83 237 505,83 237 505,83

I. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H) 41 -330 026,24 -609 544,04 -1 183 198,82 -721 827,61 231 587,26

J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.I. – J.II.) 42 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
I. Zyski nadzwyczajne 43 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
II. Straty nadzwyczajne 44 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

K. Zysk (strata) brutto (I+J) 45 -330 026,24 -609 544,04 -1 183 198,82 -721 827,61 231 587,26

L. Podatek dochodowy 46 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

N. Zysk (strata) netto (K-L-M) 48 -330 026,24 -609 544,04 -1 183 198,82 -721 827,61 231 587,26


Przygotowali:
Przemysław Marchlewicz- Prezes Zarządu

Andrzej Bartoszewicz- Członek Zarządu Dyrektor Finansowy