Re: Cena docelowa 254,61 pln.

Analitycy prognozują że cena 200 zł. zostanie przekroczona jeszcze w styczniu
Zakładana cena docelowa akcji CCC (byczej) wynosi 283,0 zł, co jest najwyższą prognozą wśród analityków. Wycena ta opiera się na oczekiwaniach analityków z grupy byczej co do przyszłego wzrostu zysków, marży zysku i innych czynników ryzyka CCC.
Analitycy spodziewają się, że CCC osiągnie marżę EBITDA na poziomie 20 procent do 2030 r., ale biorąc pod uwagę rekordowo wysokie marże kwartalne, rosnącą dyscyplinę kosztową i lepszą dźwignię operacyjną w nowych formatach sklepów, CCC może faktycznie przekroczyć ten cel i osiągnąć marżę EBITDA powyżej 22 procent, co przełoży się na jeszcze większy wzrost zysku netto.
Podczas gdy analitycy generalnie uważają, że ekspansja marek licencjonowanych o wysokiej marży będzie sprzyjać poprawie marży brutto, CCC jest na dobrej drodze do osiągnięcia ponad 50-procentowego udziału w rynku marek licencjonowanych znacznie wcześniej niż zakładano, co w połączeniu z centralizacją łańcucha dostaw i optymalizacją zapasów może zwiększyć marżę brutto do 65 procent, a tym samym przełożyć się na wzrost marży netto wykraczający poza oczekiwania konsensusu.
Szybki wzrost popularności handlu elektronicznego wśród wszystkich grup wiekowych sprawia, że ​​platformy wielokanałowe i handlu elektronicznego firmy CCC rozwijają się znacznie szybciej niż średnia branżowa. Sprzedaż bezpośrednia do konsumentów przyspiesza, a jej wyniki generują dwucyfrowy wzrost przychodów i marży dzięki wyższej średniej wartości zamówienia i wskaźnikom powtarzalnych zakupów.
Skupienie się CCC na zrównoważonych i ekskluzywnych liniach produktów marek własnych jest ściśle związane z rosnącym popytem konsumentów na produkty etyczne i ekologiczne. Pozwala to CCC zdobywać udziały w rynku przy wyższych cenach i dodatkowo wzmacniać lojalność wobec marki, co przekłada się na wzrost przychodów i marży brutto.
Wraz z ekspansją klasy średniej w Europie Środkowo-Wschodniej, wiodąca na rynku skala CCC i agresywne wprowadzanie sklepów stacjonarnych mogą przyczynić się do wzrostu sprzedaży w tych samych sklepach powyżej poziomu rynkowego, zwiększając przychody grupy do ponad 25 mld zł przed rokiem 2030 i generując znaczny wzrost zysków dzięki dźwigni operacyjnej.
Aby zgodzić się z optymistycznie nastawionymi analitykami, musielibyśmy wierzyć, że do 2028 r. przychody wyniosą 17,1 mld zł, zyski 2,0 mld zł, a wskaźnik C/Z wyniesie 18,1x, zakładając stopę dyskontową na poziomie 11,5%.
Zawsze zachęcamy do samodzielnego wyciągania wniosków. Dlatego warto porównać te dane analityczne z własnymi założeniami i oczekiwaniami, opartymi na zrozumieniu branży i na tym, co uważasz za prawdopodobne.