Pozytywna depesza PAP

Zgłoś do moderatora

W raporcie BM Banku Pekao podano, że podpisanie umowy partneringowej jest zgodne zarówno z założeniami analityków, jak i z deklaracjami zarządu, który oczekiwał sprzedaży związku immuno-onkologicznego (agonista STING lub inhibitor HPK1) do końca 2022 roku. Jednak parametry transakcji zaskoczyły analityków pozytywnie.

"Płatność z góry wynosi 3 mln USD wobec zakładanych przez nas 15 mln USD. Bio-dollar to 400 mln USD za każdy produkt skomercjalizowany w ramach umowy sprzedaży agonistów STING wobec 150 mln USD za wszystkie zakładane przez nas produkty. Niskie dwucyfrowe opłaty licencyjne (zakładane przez nas 9 proc.)" - napisali analitycy BM Banku Pekao.

"W naszym ostatnim raporcie wyceniliśmy agonistę STING na 149 mln zł, a akcje spółki na 58 zł/akcję. Teraz przy założeniu, że agonista STING zostanie skomercjalizowany w jednym wskazaniu (produkcie), szacujemy wartość tego związku na 213 mln zł, a akcje spółki wyceniamy na 61,2 zł/akcję" - dodali.

Analitycy uważają jednak, że tak wysoki biodollar wskazuje również na znacznie wyższą szczytową sprzedaż tego związku oczekiwaną przez Exelixis.

"Zakładając, że szczytowa sprzedaż będzie trzykrotnie wyższa od naszych założonych 1206 mln USD, czyli zakładając szczytową sprzedaż 3618 mln USD, wartość związku szacujemy na 361 mln zł (20 zł/akcję) i cena akcji wskazana przez nasz model wynosi 70 zł/akcję" - napisali analitycy.

https://biznes.pap.pl/pl/news/all/info/3310659,parametry-finansowe-umowy-licencyjnej-ryvu-pozytywnie-zaskoczyly-analitykow-(opinia)

Obserwuj wątek +Odpowiedz 0 0

Najtańsze rachunki dla firm. Sprawdź, gdzie nie przepłacisz

Pozytywna depesza PAP Autor: ~Ancymon 2022-07-08 13:23

Treści na Forum Bankier.pl (Forum) publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją.

Bonnier Business (Polska) Sp.z o.o. nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl artykułów 12 i 15 Rozporządzenia MAR (market abuse regulation). Złamanie zakazu manipulacji jest zagrożone odpowiedzialnością karną.

Zamieszczanie na Forum propozycji konkretnych decyzji inwestycyjnych w odniesieniu do instrumentu finansowego może stanowić rekomendację w rozumieniu przepisów Rozporządzenia MAR. Sporządzanie i rozpowszechnianie rekomendacji bez zachowania wymogów prawnych podlega odpowiedzialności administracyjnej.

Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.