List prezesa do akcjonariuszy HRS

Szanowni Państwo, Akcjonariusze, Partnerzy Biznesowi i Interesariusze,  w  imieniu  Zarządu  spółki  Herkules  S.A.  mam  przyjemność  przedstawić  Państwu  Raport  Roczny, prezentujący wyniki finansowe oraz najważniejsze wydarzenia dotyczące Spółki w 2025 roku. Rok  2025  był dla  Herkules  S.A. czasem  przełomowym.  Kluczowym  wydarzeniem,  które  w  sposób zasadniczy  determinuje  naszą  obecną  sytuację  oraz  perspektywy  na  kolejne  lata,  było  zakończenie postępowania układowego i zawarcie układu z wierzycielami. Postępowanie  układowe,  będące  konsekwencją  zdarzeń  szerzej  opisanych  w  poprzednich sprawozdaniach  finansowych,  miało  na  celu  uniknięcie  upadłości  Spółki  poprzez  umożliwienie  jej restrukturyzacji zadłużenia, przy jednoczesnym zabezpieczeniu słusznych praw wierzycieli. W  2025 roku  proces  ten  zakończył  się  powodzeniem  –  Zgromadzenie  Wierzycieli  przyjęło  układ,  a  sąd zatwierdził jego warunki. Zawarcie układu z Wierzycielami oznacza dla Spółki istotną redukcję i uporządkowanie zadłużenia,  w szczególności wobec kluczowego wierzyciela – Banku Gospodarstwa Krajowego, a także odbudowę zaufania interesariuszy, w tym instytucji finansowych i kontrahentów oraz stworzenie solidnej podstawy do dalszego rozwoju. Układ z wierzycielami nie jest jedynie formalnym zakończeniem postępowania – to przede wszystkim nowy  punkt  wyjścia  dla  Spółki,  który  umożliwia  koncentrację  na  działalności  operacyjnej,  rozwoju oferty i budowaniu wartości dla Akcjonariuszy. W  2025  roku  koniunktura  pozostawała  zróżnicowana  w  wielu  segmentach  budownictwa  i  nadal widoczna była ograniczona liczba nowych projektów oraz silna  presja konkurencyjna,  a cała branża musiała mierzyć się z rosnącymi kosztami pracy, deficytem wykwalifikowanych kadr oraz zmianami regulacyjnymi. W  2025  roku  Spółka  kontynuowała  działalność  w  swoich  podstawowych  segmentach.  Wyniki finansowe Spółki za 2025 rok pozostają pod wpływem procesów restrukturyzacyjnych oraz trudnych warunków  rynkowych,  jednak  w  porównaniu  z  okresem  najgłębszej  dekoniunktury  widoczne  są  pierwsze  efekty  działań  naprawczych  –  w  szczególności  w  zakresie  uporządkowania  struktury kosztów i zobowiązań.  Zawarcie  układu  z  wierzycielami  i  formalne  zakończenie  postępowania  układowego  zbiegają  się  w  czasie  z  zapowiadanym  ożywieniem  na  krajowym  rynku  budowlanym.  Sytuacja  ta  tworzy przestrzeń  do  poprawy  standingu  finansowego  poprzez  aktywne  uczestnictwo  w  zapowiadanych projektach w obszarach infrastruktury, energetyki i budownictwa kubaturowego.  
  W  konsekwencji  zakończenia  postępowania  układowego  oraz  biorąc  pod  uwagę  zmieniające  się uwarunkowania  rynkowe,  Zarząd  Herkules  S.A.  podjął  decyzję  o  rozpoczęciu  przeglądu  opcji strategicznych. Proces  będzie  dotyczył  zakresu  prowadzonej  i  planowanej  przez Spółkę  oraz  Grupę działalności.  W  ramach  przeglądu  opcji  strategicznych  Zarząd  dokonuje  analizy  i  oceny  potencjału rozwoju  poszczególnych  segmentów  operacyjnych  Grupy  Kapitałowej  Herkules  oraz  kluczowych produktów, a także różnych scenariuszy dalszego rozwoju, mając na uwadze maksymalizację wartości Grupy  dla  akcjonariuszy  oraz  realizację  układu  przyjętego  przez  wierzycieli  Spółki.  Jednocześnie Zarząd  dokonuje  przeglądu  posiadanych  przez  Grupę  Kapitałową  aktywów  pod  kątem  realizacji długoterminowych celów strategicznych. Ufamy,  że  połączenie  efektów  zawartego  układu  z  Wierzycielami  z  działaniami  podejmowanymi  w  ramach  przeglądu  opcji  strategicznych,  pozwoli  Grupie  Kapitałowej  Herkules  umocnić  pozycję rynkową,  poprawić  rentowność  podstawowej  działalności  oraz  w  sposób  zrównoważony  zwiększać wartość dla wszystkich interesariuszy. Wykorzystując  tę  okazję,  pragnę  wyrazić  szczególne  podziękowania  naszym  Wierzycielom  za wypracowane porozumienie, zaufanie oraz akceptację propozycji układowych.  Dziękuję  również  naszym  Partnerom  Biznesowym  za  dotychczasową  współpracę  i  gotowość  do kontynuowania wspólnych projektów w okresie wymagających zmian rynkowych i organizacyjnych. W  imieniu  Zarządu  Herkules  S.A.  składam  serdeczne  podziękowania  Pracownikom  Spółki,  którzy tworzą wyjątkowy zespół – zaangażowany, profesjonalny i odporny na kryzysowe sytuacje. To dzięki Państwa pracy możliwe było bezpieczne przeprowadzenie Spółki przez najbardziej wymagający etap postępowania układowego. Dziękuję  także  Akcjonariuszom,  Członkom  Rady  Nadzorczej  oraz  wszystkim  Interesariuszom  za wsparcie, dialog i zaufanie, jakim obdarzyli Państwo Spółkę w okresie restrukturyzacji. Zapraszam Państwa do szczegółowego zapoznania się z Raportem Rocznym Spółki, który prezentuje szczegółowo wyniki finansowe 2025 roku i podejmowane w tym okresie działania.    Mariusz Zawisza Prezes Zarządu