Komentarz do rozważań

W komentarzu do rozważań na forum.
W mojej ocenie podstawowym ogranicznikiem jest niska płynność, co może wpływać na wycenę zaniżając ją nawet o 30- 35 %. Obserwując tą spółkę już od jakiegoś nie zaobserwowałem żadnych negatywnych czynników powodujących taką niska obecnie wycenę. Uważam, że Dekpol ma ogromny potencjał rozwoju, a co tym idzie wzrostu, więc należy powoli zbierać i trzymać.
Na poparcie - porównałem Dekpol z inną spółką z o podobnym profilu:
Dekopl (branża budowlana) - działalność oparta się na trzech głównych segmentach. Największy udział w przychodach zapewniają usługi w zakresie generalnego wykonawstwa inwestycji budowlanych w Polsce. Ponadto realizuje całościowe projekty konstrukcji stalowych dla firm krajowych i zagranicznych. Dekpol jest również producentem łyżek i osprzętów, przeznaczonych do maszyn budowlanych. Trzecim rozwijanym segmentem jest działalność deweloperska.
Instal Kraków (tez branża budowalana) - specjalizacja w wykonywaniu oraz montażu instalacji w obiektach przemysłowych, komunalnych i ochrony środowiska. Ponadto prowadzi działalność w następujących obszarach: produkcja podstawowa (w tym eksport usług budowlano-montażowych), działalność deweloperska, produkcja przemysłowa, działalność handlowa, dzierżawa posiadanego majątku. Ofertę uzupełnia spółka zależna Frapol Sp. z o.o., która zajmuje się projektowaniem, produkcją, montażem oraz serwisowaniem urządzeń i elementów z zakresu systemów wentylacji i klimatyzacji. Generalna strategia zakłada systematyczny, organiczny rozwój oraz umocnienie pozycji w branży budownictwa przemysłowego.
No i tu porównanie wyników z 12 miesięcy: Dekpol (przychody 1 mld, zysk 46,33 mln, kapitalizacja 270,11 mln), Instal (przychody 406 mln, zysk 26,13 mln, kapitalizacja 229,49 mln).
Tak więc Dekpol przeszło dwukrotnie wyższe przychody, blisko dwukrotnie wyższy zysk, a kapitalizacja zbliżona. W mojej opinii potencjał wzrostowy ogromny.