533.3 mln dla MCI EV, za 75% AAW III i około 600 tys akcji. To sprzedaż całego ATM za 700 mln zł.

Dokładnie 707 mln zł za całe ATM (przeliczeniowo 19,45 zł za akcję)

Mój błąd 707 mln zł za AAW III plus resztowke ATM. AAW miał około 133 mln zł zadłużenia.

Enterprise Value ATM 840 mln zl?./

Ktoś potwierdzi, ktoś zaprzeczy?

Ja zaprzeczę. Enterprise Value ATM to wycena spółki ATM (kapitału akcyjnego) +dlug netto ATM (a nie dług AAW III).
Kredyty i pożyczki na półrocze wynosiły w ATM razem 247mln a gotówka 12mln. Dług netto wynosi zatem 235mln.
Stąd EV ATM = 707+235 mln = 942 mln.

Ok. Ale jest jeszcze dług AAW III.

W każdym razem MCI nie wykładał tylko gotówki na zakup ATM. Stąd całkiem niezły wynik CoC coś koło 2,9.

Choć to nie taka prosta transakcja jak na pierwszy rzut, bo AAW III w księgach EV był po odjęciu zadłużenia, a w transakcji jest mowa tylko o korekcie po aktualizacji.

To mnie trochę niepokoi:
" za łączną cenę ustaloną jako kwota 533,3 mln zł skorygowaną (prawdopodobnie pomniejszoną) o (i) zaktualizowaną wartość zadłużenia AAW III na dzień dokonania transakcji..."

Spokojnie... Dzisiejszy dług już w cenie, chodzi o różnice między dzisiejszym zadłużeniem, a tym na dzień transakcji.

Jeśli dobrze rozumiem, to EV zaksieguje okolo 160 mln zł zysku z inwestycji.

W księgach EV udział AAW III na koniec półrocza 362,8 mln zł, akcje ATM 10,7 mln zł, razem 373,5 mln zł, a transakcja za 533,3 mln zł.

Część zysku uruchomi najpewniej opłatę zmienna dla PEM. Bez innych zmiennych EV zyska ponad 13% r/r, to z 10 mln powędruje do PEM.

(wiadomość usunięta przez moderatora)

Mam cichą nadzieję, że IPO Answear uruchomi opłatę stałą z TechV.... To wynik PEMu w tym roku byłby bardzo przyzwoity!

Mam cichą nadzieję, że IPO Answear uruchomi opłatę stałą z TechV.... To wynik PEMu w tym roku byłby bardzo przyzwoity!

To znaczy że transakcja przyczyni się do poprawy wyników PEM ?

Widzę, że tu na forum jest dużo ludzi ubranych w akcje PEM-u......

@eks

Przy mojej średnie to ubrany w akcje PEMu jest Czechowicz nie ja.... :)

MCI jest właścicielem akcji PEM, także ma to też oczywiście wpływ na wynik.

Natomiast pisałem o oplacie dla PEM w kontekście wyniku EV o około 10 mln zł niższym niż zysk z inwestycji brutto.

Nie wiem kiedy zostanie przeszacowany ATM czy w 3Q czy dopiero w 4Q ale zaraz po tym zwiększą się aktywa pod zarządzaniem w funduszu EuroV, a więc i opłata stała będzie większa. Pojawi się także opłata zmienna z tego funduszu. jak duża nie wiem. Może nawet z 5-10mln zł. Natomiast bardzo udane IPO Answear ( podobno do końca tego roku) spowoduje także zwiększenie aktywów w funduszu TechV i może przywrócić pobieranie opłaty stałej z tego funduszu.

To ile może na tym zarobić PEM
mam średnią zakupu 12.
opyla się go dokupić ?

Nie wiem ile da się zarobić i czy da się w ogóle... Liczę na to, ale takiej gwarancji nikt normalny ci nie da ( chyba że trolle).
Mam trochę niższa srednią...

Skąd znałeś cenę sprzedaży przed artykułem na parkiecie? Tak samo jak z RGR oszukujesz?