Według stanu na dzień 31 marca 2018 roku w ofercie Grupy Kapitałowej znajdowały się projekty deweloperskie z łączną liczbą 225 lokali, z czego 188 znajdowało się w budowie. Przychody z najmu (segment najem powierzchni) w okresie pierwszych trzech miesięcy 2018 r. wyniosły 1 719 tys. zł. W okresie od 1 stycznia do 31 marca br. Grupa Kapitałowa osiągnęła z segmentu energii odnawialnej przychody w wysokości 1 285 tys. zł. W wyniku powyższego Grupa Kapitałowa wypracowała w okresie sprawozdawczym 14 865 tys. zł przychodów względem 21 462 tys. zł w okresie porównawczym. Przy jednoczesnym obniżeniu kosztu własnego sprzedaży z 15 343 tys. zł (za I kwartał 2017 r.) do 12 059 tys. zł, w okresie sprawozdawczym osiągnięto skonsolidowany zysk brutto na sprzedaży w wysokości 2 806 tys. zł (6 119 tys. zł za I kwartał 2017 r.). Grupa Kapitałowa zakończyła I kwartał 2018 r. zyskiem netto na poziomie 263 tys. zł (względem zysku netto na poziomie 3 450 tys. zł po I kwartale 2017 r.). Emitent informuje jednocześnie, że wartość umów przedwstępnych i deweloperskich podpisanych do 31 marca 2018 r., dla których lokale nie zostały jeszcze przekazane klientom, czyli dla których w związku z przyjętymi zasadami ich księgowania do dnia bilansowego nie zostały rozpoznane przychody ze sprzedaży, wyniosła 33 019 tys. zł, w tym dla inwestycji realizowanych w: Lublinie – 34 036 tys. zł, Zamościu – 142 tys. zł, Rzeszowie – 13 251 tys. zł i Tarnobrzegu – 5 250 tys. zł. Zarząd Spółki zamierza nadal podejmować działania mające na celu poprawę sytuacji finansowej Grupy, w tym między innymi poprzez skupienie działalności w kluczowym dla Grupy segmencie deweloperskim. Zdaniem Zarządu Spółki nie ma istotnego zagrożenia działalności Grupy Kapitałowej w okresie 12 miesięcy od dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania. Zarząd Spółki jest przekonany, że będzie w stanie zapewnić Grupie Kapitałowej odpowiednie środki finansowe do obsługi zobowiązań finansowych i handlowych oraz niezakłóconego prowadzenia działalności, w tym realizacji projektów deweloperskich. 

hmmm przepraszam, a to to jak oni policzyli? 34036 +142+13251 +5250 za Chiny nie daje 33 019

W wyniku dokonanej analizy Zarząd Spółki określił następujące główne źródła spłaty zobowiązań krótkoterminowych:  wpływy z nowych umów sprzedaży mieszkań, miejsc garażowych, komórek lokatorskich i lokali usługowych będących obecnie w ofercie lub wprowadzonych do oferty Grupy Kapitałowej po 31.03.2018 roku,  wpływy wynikające z płatności z umów sprzedaży mieszkań, miejsc garażowych, komórek lokatorskich i lokali usługowych w obecnie prowadzonych projektach deweloperskich, zawartych przed 31.03.2018 roku – dokonywanych przez klientów zgodnie z harmonogramami zawartymi w ww. umowach,  wpływy z wynajmu powierzchni w posiadanych obiektach komercyjnych,  procesu dezinwestycji obejmującego zbycie wybranych aktywów, w ramach przyjętego przez Zarząd Spółki planu optymalizacji struktury aktywów poprzez sprzedaż wybranych składników majątku trwałego (np. istniejących nieruchomości niedeweloperskich lub niektórych projektów niemieszkaniowych). Ponadto Zarząd Spółki analizuje szereg rozwiązań mających 

Strategia rozwoju spółek deweloperskich z Grupy Kapitałowej na najbliższy, co najmniej 12 miesięczny okres skoncentruje się na następujących kierunkach:
 prowadzeniu działań w kierunku istotnego zwiększenia tempa i skali działalności, w tym rozpoczęcia realizacji inwestycji na posiadanych gruntach,  umacnianiu pozycji Spółki wśród innych firm deweloperskich, dalszym rozszerzaniu zakresu prowadzonej działalności i wzmacnianiu pozycji na rynkach, na których Spółka jest obecna,  konsekwentnym zwiększaniu liczby sprzedawanych lokali przy jednoczesnym dbaniu o rentowność prowadzonej działalności,  dostosowywaniu harmonogramu realizacji kolejnych projektów do bieżącej i dającej się przewidzieć koniunktury na rynku nieruchomości przy założeniu utrzymania optymalizacji ponoszonych przez Spółkę nakładów i otrzymywanych wpływów oraz stopnia bieżącej płynności,  dążeniu do zapewnienia optymalnej struktury finansowania realizowanych projektów deweloperskich. W zakresie segmentu odnawialnych źródeł energii oraz segmentu nieruchomości komercyjnych Zarząd Spółki nie wyklucza dezinwestycji w uzasadnionym rachunkiem ekonomicznym czasie. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania żadne decyzje w tym zakresie nie zostały podjęte. W zakresie nieruchomości komercyjnych Zarząd Spółki nie wyklucza dezinwestycji w uzasadnionym rachunkiem ekonomicznym czasie. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania WIKANA PROPERTY Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością KOMERC Spółka komandytowa – jako podmiot korzystający z zabudowanej nieruchomości położonej w Krakowie przy ul. Wadowickiej 9, w dzielnicy Podgórze (Nieruchomość), stanowiącej obecnie własność PKO Leasing Spółka Akcyjna – zawarła z podmiotem niepowiązanym kapitałowo i osobowo z Grupą przedwstępną warunkową umowę sprzedaży Nieruchomości (szczegóły: raport bieżący nr 35/2017)

Warto jednak porównać ich potencjalny przychód w Q2 z Obligacjami i Pozyczkami z terminem wazności do końca biezącego roku. W tym kontekście finansowanie nowej inwestycji Sofia Square może się okazać w praktyce np. wypuszczeniem obligacji na spłate długów.

Te obligacje i pozyczki, które musza spłacić w tym roku to w zasadzie wszystko względem głównego akcjonaiusza. Rolują to juz od kilku lat i za pewne beda rolowali tak dlugo jak bedzie taka potrzeba

Mimo wszystko moim zdaniem to nie jest zdrowa relacja.

Oczywiście, wiadomo ze lepiej aby tego nie było wcale, ale jest. Spadek po Bogackim i Grodzkim z lat 2011-2013

A w emisji nowych obligacji na pewno nie będzie. Od kilku lat odkad znowu zaczeli dostawac kredyty bankowe odchodzą od tego ze względu na duzy koszt

Co innego kredyty inwestycyjne a co innego kredyty na spłatę długów :) Mi się wydaje ze jednak obligacje będą wydane ale mniejsze niz te 33 mln.

Zobaczymy zatem. Moim zdaniem kolejnych nowych obligacji nie będzie, a stare splacajac po trochu beda nadal rolowac, tak jak do tej pory.