prawdziwa plaga na GPW

Zejdziemy poniżej zera

Mysle, ze nie tak szybko. SGN wciaz realizuje wazny kontrakt i chyba nie ma pomyslu jak go dokonczyc bez firmy. Pozyczyles kilkadziesiat mln? To teraz nie tylko Twoj problem jak oddac, ale i wierzycieli - jak odzyskac. W przypadku bankructwa zostaja na lodzie. Firmie potrzeba dobrego zarzadu, zawodowcow, a nie tylko ludzi z aspiracjami. I dobrego planu restrukturyzacji firmy, ze zmianami na srednim szczeblu zarzadzajacym.

Jak tak dalej pójdzie to ktoś się schyli po tą firme. Dogada się z fundami i za 50 mln pójdzie firma kóra ma ok. 400 mln przychodów i wygrane ważne przetargi.

> za 50 mln pójdzie firma która ma ok. 400 mln przychodów i wygrane ważne przetargi.

Problemem Sygnity od wieków było to, że im miała większe przychody, tym większe straty generowała.
Te "wygrane przetargi", to nie przychód, który da firmie zysk, tylko zapowiedź większych strat...

Nie ok 400 mln przychodu a ok 320 i z roku na rok one spadają. Zysku nie widać od wielu lat. Potworne zadlużenie i brak ciekawych kontraktów oraz pomyslu na wzrost sprzedaży na dobrej marży.

Rynek chyba przegiął. Firma chyba warta jest więcej niż 28 mln. Umowa restrukturyzacyjna podpisana, znaczy upadłość na razie nie grozi. Wydaje się, że może być tylko lepiej, oczywiście pod warunkiem, że Spółką zarządzać będzie prezes z wizją. Tak czy inaczej według mnie chyba czas na kupowanie, a nie na sprzedawanie.

A ile wg Ciebie jest warta? I prosze wyjasnij na jakiej podstawie wyliczyles te wartosc

Wartość to ilość akcji razy kurs, na tyle rynek wycenia firmę. Wg mnie warta jest znacznie więcej, same unikalne kody źródłowe są warte znacznie więcej. Kilka lat temu Spółka również była pod kreską, miała duże zadłużenie, a wyceniana była na kilkadziesiąt złotych. Rozumiem że teraz sytuacja jest gorsza, ale 2 zł za akcję to wg mnie przegięcie i tyle.

Mogłoby Asseco ja lyknac teraz.

Łyknąć to sobie możesz niebieską tabletkę.

Przychod a dochod to dwie rozne wartosci. SGN ma klopoty z realizacja kontraktow. Tak naprawde zyje z "farming'u". Dzial Util prawie nie istnieje, Public tez brak sukcesow, Bankowy obnizyl loty i to znacznie. Firma chce byc "software house'em". Ale nie bardzo ma produkty software'owe.... Obecny zarzad nie przedstawil realnej strategii rozwoju, gdy sie ostatecznie konstytuowal cena akcji byla powyzej 4 zl, a nawet byl pik na 6 plus. Teraz totalny zjazd. Moim zdaniem SGN zatrzymala sie w postrzeganiu biznesu we wczesnych latach 2000+. 50 mln za SGN to duzo. Spojrz na zadluzenie, przesledz jakie kontrakty pozyskala w ostatnich 2-3 latach... E-podatki sa pod woda... Zarzad nie kreuje biznesu tylko gasi pozary

Niektóre kontrakty realizowane przez Sygnity są wartościowe i są łakomym kąskiem dla innych. Warto przeczytać ten artykuł
https://www.pb.pl/panstwo-testuje-parcelacje-sygnity-859105 

NBP / PGE

Przecież to artykuł z przed roku. W międzyczasie bylo jeszcze kilka. No i również się sporo zadzialo, choćby rozpoznanie straty w wysokości ponad 200 mln zl, z częściowym rozpisanie jej w poprzednie lata. W zasadzie jest gorzej niż było i niż się mogło wydawać.

Ale jest nie na tyle źle, żeby wyceniać jakby nie było twórcę oprogramowania dla ważnych instytucji państwa jak bankruta. Ktoś kto przejmie Sygnity /może Cron/ za same kody źródłowe dostałby większe pieniądze niż zapłaciłby za całą firmę. Trochę to smieszne, ale taka jest giełda przegina w jedną stronę, żeby za jakiś czas przegiąć w drugą. Nadal uważam, że cena 2 zł za akcję /kaitalizacja ok . 27 mln zł/ Spółki z unikalnymi kodami to pomyłka i długo się nie utrzyma. No chyba, że zbankrutuje, ale na to się nie zanosi.

Problem w tym, że to już jest bankrut, marża na sprzedaży nie pokrywa kosztów. Tak jest od wielu lat, to wynika z ich sprawozdań. Finansują się glównie dlugiem (kredyty, niesplacone obligacje, zobowiązania dla dostawców). Czekam ma wyniki 2kw ( zakończył sie 30 marca) - żeby zobaczyć jak realizują prognozę i czy są wiarygodni w obiecankach. Coś za bardzo się nimi na razie nie chwalą.

No i po to jest właśnie wdrażana restrukturyzacja, aby tą sytuację uzdrowić. Instytucje, które podpisały umowę chyba widzą możliwość zmiany skoro dały szansę. Sytuacja nie jest chyba taka zła.

Chyba jednak jest bardzo zła. Pojawił się kolejny wierzycie Microsoft. SGN otrzymała dużą kasę od klienta, a nie zapłaciła Microsoft. Z tego co mówi rynek dostała zapłatę jednorazowo, a Microsoft miał otrzymać zapłatę w trzech rocznych ratach. Tzn. że te pieniądze poszły na bieżącą działalność... Największy kontrakt - dopłata będzie. Nowych kontraktow=wplywy brak