Cześć,

Wyniki za 2016 rok są już w cenie, teraz czas na dyskontowanie 2018 roku i perspektywy na 2019. Moim zdaniem jest tanio:
1) handluje się po 4x EV/EBITDA i ma przed sobą perspektywę wzrostu wyników
-ze względu na wyższe ceny prądu i większego popytu na prąd. W 2017 roku cena zrealizowana przez PGE była niższa o 3 pln vs. 2016
2) w ostatniej fazie cyklu gospodarczego defensywne spółki statystycznie lepiej sobie radzą od szerokiego rynku, bo inwestorzy instytucjonalni przeważają tzw. "Safe picks" mało cykliczne
Poza tym inwestycja w atom jest już w cenach I jest szansa na pozytywyne zaskoczenie rynkowe. PKN Orlen ma również się zaangażować się w projekt co znacznie zmniejszyłoby zaangażowanie PGE

Wystarczy popatrzeć jak Enea zachowywala sie w okolicach 2007-2008.
Uciekna z niepewnych, a prad zawsze potrzebny. Takie fakty