Zysk spółki matki (bez uwzględnienia EM) to 4,1 mln po 1h.
Od 3q powinni już pokazywać wyniki bez EM, która została wydzielona, więc będą one bardzo przejrzyste.
4 kwartał sezonowo najlepszy więc liczę że za cały rok zarobią ok 9 mln netto
Daje to nam 3,5x cena/zysk na ten rok.
Bytom handluje się 17 x zyski, Vistula 18x. Jakieś pytania? Esotiq jest 4-5x tańszy!
Zresztą wystarczy zobaczyć co stało się z kursem Bytomia jak zaczął poprawiać wyniki: https://stooq.com/q/?s=btm&c=5y
Jazda z 25 groszy na 3,8 pln.
Rosną im wolumeny, rdr sprzedaż +29% z 55 na 71 mln w 1h (efekt skali i poprawa marż).
Plus liczę, że od 4 kw 2017 lub 1 kw 2018 bardzo będzie widoczny pozytywny wpływ osłabienie się dolara do pln (zakupy w USD)

Esotiq 4 razy tanszy od Bytomia, czyli 60 zl za akcje.