Puścili nowe info w obieg link im sięcej raportów tym lepiej, przynajmniej wiadomo, że pracują :)

Wstępne dane finansowe MFO S.A. za I półrocze 2017 roku
Podstawa prawna
Art. 17 ust. 1 MAR - informacje poufne.
Treść raportu:
W związku z przyjętymi przez MFO S.A. (Spółka) Indywidualnymi Standardami Raportowania, Zarząd Spółki podaje do publicznej wiadomości informację o wstępnych danych finansowych Spółki za pierwsze półrocze 2017r., które wykazały istotne odchylenia od średniej wielkości osiągniętej w analogicznym okresie w ciągu 3 ostatnich lat. Przyjęte przez Spółkę kryterium istotności oznacza zmianę na poziomie +/- 30 % w stosunku do wartości bazowej.
Odchyleniu uległy następujące pozycje wynikowe: przychody netto ze sprzedaży, EBIT, zysk netto.
Dane finansowe za I półrocze 2017roku (okres od 01.01.2017 do 30.06.2017r.):
Przychody netto ze sprzedaży: 191.807 tys. zł.,
Zysk na działalności operacyjnej (EBIT): 14.801 tys. zł.,
Zysk netto:10.850 tys. zł.
Zarząd informuje, że przedstawione powyżej dane finansowe mają charakter wstępny. Ostateczne dane finansowe zostaną przekazane do wiadomości publicznej w dniu 28 sierpnia 2017r.

Zysk netto za pierwsze półrocze 2017 - 10.812.000 zł
Zysk netto za pierwszy kwartał 2017 - 6.812.000 zł
arytmetycznie netto drugi kwartał 2017 - 4.000.000 zł

Podsumowując drugi kwartał 2017 wypadł bardzo słabo vis pierwszy kwartał 2017.
Spółka sprzedaje durzą część produkcji na eksport. Spadek kursu euro ma tu spore znaczenie.
Spadki cen stali także wpłynęły na rentowność.
Problemy z zatrudnieniem nowych pracowników, ich brak, konieczny wzrost wynagrodzeń,
to wszystko przekłada się ostatecznie na końcowy wynik 2 kwartału.

Wynik za II kwartał jest faktycznie słabszy r/r jednak trzeba wziąć pod uwagę, że w zeszłym roku nastąpił skokowy wzrost cen stali, co podbiło mocno wyniki i nie było typowe oraz powtarzalne. W tym roku mieliśmy do czynienia z sytuacją odwrotną niż rok wcześniej, stal potaniała, dopiero od III kwartału znowu zaczęła rosnąć. Mimo trudnego II kwartału firma zdołała utrzymać solidny wzrostowy trend wyników w I półroczu 2017 tj. + 20% wzrostu zysku r/r oraz ponad 45% wzrost przychodów. Ze świecą szukać dziś spółek z taką poprawą wyników. III kwartał będzie już bez specjalnych zdarzeń, inwestorzy instytucjonalni objęli akcje po 35 zł, więc niebawem sytuacja na spółce może się poprawić, jednak weryfikacją powyższego będą wyniki za III kwartał.

Celowo nie robiłem porównania r/r, właśnie z powodów o których napisałeś wyżej.
A przyznasz, że spadek k/k w 2017 o ok. 40% wygląda delikatnie mówiąc słabo.
Jak piszesz, 3 kwartał powie czy to chwilowa słabość, czy jakiś kryzys w spółce.

Kurs już zdyskontował 40% spadek zysków rdr w II z powodu wysokiej zeszłorocznej bazy, sądzę, że inwestorzy obejmujący akcje też byli tego świadomi. Uważam, że MFO ma dużą szansę poprawić pozostałe kwartały rdr. Czas pokaże, teraz na tapecie będzie przyszłość a nie przeszłość.

Przeczytaj uważnie moje wpisy.
Ja nie porównuję wyników rok do roku !
Właśnie ze względu na bardzo wysoką bazę.
Ja mówię tylko i wyłącznie o roku 2017.
1 kwartał do 2 kwartału 2017.

Uważam że obecna wycena jest nieco za wysoka, powinna być zbliżona do ostatniej, z rekomendacji BDM.
Myślę także, że rajd na 45-46 zł, był zrobiony z myślą o nowej emisji akcji.
Spółki z niską rentownością, charakteryzują się niskim C/Z, nawet tak dobre jak MFO.
Ja swoje akcje sprzedawałem w przedziale 45-40.
A miałem je z IPO + dobierane. Ze średnią 12,50
Gdy zejdzie w okolice 30 pomyślę o ponownym wejściu.

Pozdawiam.
Realista ( na forum Parkietu radi3 )

Wyniki zdecydowanie rozczarowują.
Znowu się potwierdziło że emisja akcji jest zwiastunem złych informacji.

Nie zmienia to jednak faktu że aktualna cena akcji jest rozsądna.

W mojej opinii ciężko jest na przestrzeni ostatnich trzech kwartałów porównywać wyniki MFO kwartalnie, lepiej to robić w horyzoncie półrocznym lub rocznym. Widać, że zależy im na stałej poprawie wyników, bo mimo, iż tendencja wzrostowa nie zawsze jest utrzymana w każdym kwartale ( są kwartały nienaturalnie z wyższym wynikiem lub też kwartały z niższym zyskiem) jednak wyniki roczne cały czas rosną. Tempo wzrostu wyników z przedziału 10% do 30% jest to szybko rozwijająca się firma. I sądzę, że takie tempo będą w stanie utrzymać, a dzisiejsza wycena nie zawiera perspektywy tych wyników.