A kapitalizacja 100 mln!

A ile straty spółka ma za 2016r nie liczysz?

No przecież podają ze za 2016 maja zysk 25 mln a nie strate! żeby tylko coś klpanac! Nie musi byc z sensem!

Po pierwsze ten zysk wygenerowali na tym ze wniesli aportem do spolek wydmuszek swoje udzialy w spolkach zaleznych - typowa operacja zmierzajaca do pompowania zysku i aktywow...
Po drugie - nie zaprezentowali raportu skonsolidowanego tylko jednostkowy a w skonsolidowanym nie bedzie tych zyskow ksiegowych...
Generalnie - sytuacja w spolce jest nadal kiepska co pokazuje str 6 raportu jednostkowego - na dzialalnosci podstawowej spolka 'stracila' blisko 4 mln gotowki (oznacza to ze do zycia spolka wydaje o tyle wiecej niz ma wplywow). Zapytacie jak to mozliwe? Proste - pokazuja to przeplywy z dzialalnosci finansowej - wirkszosc deficytu gotowki z dzialalnosci podstawowej spolka sfinansowala kredytami :). To troche tak jak kiedys grecja :)
Trzeba dodac ze drugim zrodlem wplywow byla sprzedaz posiadanych akcji - no ale te mozna sprzedac tylko raz...
Bez emisji ta spolka nie przezyje, no chyba ze spolki zalezne beda mialy mega zyski i wyplaca dywidende

Najważniejsza jest realna wartość portfela: poczekamy na wyceny Nextbike i Brand24 i zobaczymy ile jest wart Larq.
Liczę na miłe zaskoczenie.

zgadzam sie ze w przypadku 'wehikułów' inwestycyjnych wazna jest wartosc portfela... w ich przypadku portfel inwestycyjny to praktycznie 2 spolki - next bike ktory beda starali sie sprzedac 'za chwile' na gpw oraz brand24 w ktorym nie sadze zeby upublicznienie szybkie bylo - no ale kolejna runda finansowania mysle ze bedzie w tym roku i tutaj pytanie kto ja obejmie i po ile... na pewno koncepcja z wprowadzeniem next bike na gpw jest sluszna w kontekscie 'uplynienia' czesci portfela larq co z kolei pozwoli im na objecie nowej emisji w brand24... bez upublicznienia nextbike nie byloby takiej mozliwosci...
w moim odczuciu pierwszym waznym krokiem w ocenie przyszlosci larq to sukces ipo next bike polaczony z co najmniej czesciowa sprzedaza przez nich pakietu akcji.... potem zobaczymy kto i po ile obejmie nowa emisje brand24... na dzis w mojej ocenie upside z inwestycji w larq to wylacznie wzrost wartosci brand24 polaczony z nierozwodnieniem (ew. nieznacznym) udzialu larqa w tej spolce...

Na ile wg ciebie może byc wyceniona spolka Nextbike przy swoim IPO?

myslę za 100-110 mil na start w czerwcu wejdzie

pytasz za ile bedzie next bike w ipo - nie mam pojecia :) wiem, ze gdyby to kupowal profesjonalny fundusz inwestycyjny to pewnie wycenilby wartosc akcji wg modelu (w uproszczeniu)

= (ebitda2016 * 7 - dług oprocentowany+ilosc gotowki w spolce przed emisja + ilosc gotowki zebrana w emisji) / ilosc akcji po emisji

znajac profesjonalizm polskich drobnych inwestorow to pewnie wycenia spolke wg metodologii

= EBITDA prognozowana na 2017*10/ilość akcji przed emisją

:) - i bedzie to zapewne jedna z wyzszych cen po jakich ta spolka bedzie kiedykolwiek na gieldzie notowana :) patrz na przykład tamex obiekty sportowe :) :) tez niewielka spoleczka, zarabiajaca na tym co gminy itp chca wydac na budowe obiektow sportowych - wprowadzili ich na gielde w szczytowym momencie a potem okazalo sie ze rynek juz sie zapelnil orlikami itp (nie wspominajac o specyfice sprzedawania czegokolwiek urzednikom...).

reasumujac - intuicja podpowiada mi ze tzw rynek na poczatku wyceni nextbike w cenie ok 150 mln za 100% spolki czyli na larq przypadnie z tego 70% (taki maja udzial) czyli 100 mln czyli ok 13 zł per akcja larq...natomiast odrebna sprawa jest to na ile ta wycena bedzie racjonalna :)

jak dla mnie to powinna ona byc istotnie nizsza - pewnie ok 80 mln zl (niestety nie wiem dokladnie ile next ma dlugi i ile gotowki bo larq nie publikuje danych spolek zaleznych...) a to daje ok. 7,7 zl per akcja larq...

dzięki za komentarz! jak zwykle bardzo sensowny! pozdrawiam.

Ale larq to nie tylko next bike wiec napewno więcej niż 13 zł na akcji

Larq to udzial kapitalowy w nextbike i b24, ta agencja reklamowa w ktorej maja udzialy jest niewiele warta i raczej nie transakcyjna , kiedys ich nosniki reklamowe na autobusach byly ciekawym medium ktore byli atrakcyjnie sprzedawalne ale dzis nie jestem pewien czy nadal tak jest...
Larq powinien sprzedac swoj pakiet w next bike i wyplacic z tego dywidende a reszte reinwestowac w cos... tylko pytanie czy maja pomysl...

wartość wycena larq na podstawie Nextbike i Brand24 wynosi około 23zł za 1 akcje

(wiadomość usunięta przez moderatora)

Spoko ruszy drukarnia

wyniki dramat !!! :(