Jakie są Wasze prognozy co do wyników za Q2'16? Wczoraj widziałem się z kumplem, który pochwalił się nowym telefonem Hammerem, jest bardzo zadowolny. Ponoć telefony świetnie się sprzedawają, a jak wiem, marża na nich gigant :)

Jasne od 2 lat tak tu piszą.

Dokładnie. Wszyscy myślą, że myPhone na wielkim plusie. A zaraz może się okazać, że pod kreską.

(wiadomość usunięta przez moderatora)

Moja skromna analiza i obserwacje:
To czego ja spodziewam się w IIQ16:
Istotny wzrost przychodów r/r rzędu 30-50%, gdyż baza z zeszłego roku jest niska a dynamika za IQ16 obiecująca.
- niska baza z IIQ15, wtedy przychody spadły 26% r/r
 To co spółki Grupy TFO zrobiły a co będzie moim zdaniem wpływało na przychody

Rozwój oferty myPhone:
- w IIQ15 w ofercie nie było myPhone Hammer Axe LTE, który mega dobrze się sprzedaje a cena jednostkowa 1000 zł napędza przychody- szacowany wpływ na przychody bardzo duży
- w IIQ15 w ofercie w Play był tylko 1 telefon a teraz są 3 ( w tym Hammer Axe LTE) i do tego zrobili konkurs, co może podnieść istotnie przychody. Play ma 14 mln klientów z czego 50% to klienci abonamentowi.- szacowany wpływ na przychody bardzo duży
- w IIQ15 w ofercie nie było myPhone InfinityII LTE, który chyba nieźle się sprzedaje a cena jednostkowa 450 zł podnosi przychody- szacowany wpływ na przychody duży
- w IIQ16 była premiera myPhone Infinity IIS w cenie 599 zł; To może napędzić przychody bo cena nie niska i parametry dobre- szacowany wpływ na przychody duży
- w IIQ15 w ofercie nie było myPhone L-Line, Venum i Q-Smart II, cena jednostkowa ok. 300-450 zł -szacowany wpływ na przychody duży
- w IIQ15 w ofercie nie było myPhone Compact, który nieźle się sprzedaje a cena jednostkowa 200 zł (W styczniu 2016 roku, w kategorii telefonów do 100 EURO w rynku SIM FREE, model Compact znalazł się na ogólnej liście sprzedaży TOP 25 wraz z czołowymi modelami znanych brandów (kategorii A)- szacowany wpływ na przychody średni
-  w IIQ15 w ofercie nie było myPhone Hammer 2 i myPhone Hammer 2 +cena jednostkowa ok. 200 zł - szacowany wpływ na przychody średni
 
 
Rozwój oferty samego TFO:
- w IIQ16 wprowadzili markę Hykker, której nie było w IIQ15 a którą sprzedają w Biedronce; są to wysokomarżowe produkty a sieć Biedronki z pewnością zapewni odpowiednie przychody- szacowany wpływ na przychody średni/niski
- rozszerzyli ofertę marek Beeyo i Madsen House i wprowadzili ją szerzej do sprzedaży do marketów elektronicznych, sieci komórkowych i Teletorium- nie było tego w IIQ15 szacowany wpływ na przychody średni
- rozszerzyli ofertę Green Go i Forever  i też poszerzyli dystrybucję o nowe sieci a w starych więcej produktów dostarczają- szacowany wpływ na przychody średni
- wprowadzili do dystrybucji markę zewnętrzną Just Must i Devia, których nie było w IIQ15- szacowany wpływ na przychody niski
- rozszerzyli ofertę w Tesco Czechy o produkty TFO, czego nie było w IIQ15- szacowany wpływ na przychody średni/niski
- od IIQ rozpoczęli współpracę z Euro RTV AGD w zakresie akcesoriów a nie było tego w IIQ15- szacowany wpływ na przychody średni
- poprawili platformę B2B -szacowany wpływ na przychody niski
- sporo zwiększyli zatrudnienie co z pewnością zapowiada wzrost jakości jak i wzrost sprzedaży
- porządkują magazyny i strukturę grupy co powinno być widoczne we wzroście marży brutto, gdyż promują też własne produkty których maja coraz więcej w ofercie
 
 
Rozwój pozostałej oferty:
- w IIQ15 w sprzedaży nie był elektronarzędzie ani instalacji Led, a w IIQ16 jest, choć pewnie nie duża skala ale wysokomarżowa i wzrostowa-szacowany wpływ na przychody średni
- spółka R2 Invest poszerzyła ofertę i poszerzyła sprzedaż a  robią akcesoria na zamówienie klientów zewnętrznych; nie było tego w IIQ15-szacowany wpływ na przychody średni/niski
- siec Teletorium rośnie dalej około 20% r/r i zapowiadali poprawę oferty o własne produkty, co powinno zwiększyć marżę jak i sprzedaż- szacowanywpływ na przychody średni/niski
- sklep internetowy Teletorium też jest coraz lepszy i bardziej znany z kwartału na kwartał jak i sklep internetowy myPhone-szacowany wpływ na przychody średni

Wynik netto niestety jest dużą niewiadomoą gdyz oprócz przychodów wpływ na niego będa miały odpisy i różnice kursowe a także inne koszty tyku reklama itp. Ale najważniejsze to przychody i marża brutto na sprzedazy i cash flow operacyjny