W nawiązaniu do komunikatu prasowego z dnia 10 maja 2016 roku Orco Property Group ( "Spółka")
informuje, że zakończono znaczną delewarowania Spółki poprzez zakup
około 77% wartości OrcoPropertyGrp 7% 07/11/2019 notatki, zarejestrowanej pod kodem ISIN
XS0820547742 ( "Papiery Dłużne"), a także spłata kredytu.
W dniu 4 maja 2016 roku Spółka opublikowała rynku ogłaszając, że rozważa dobrowolne
Nabycie Obligacji za gotówkę zgodnie Warunkiem 13 (e) warunków Obligacji,
w kwotach, które zostaną określone według uznania Spółki oraz na podstawie indywidualnych umów
z zainteresowanych posiadaczy Obligacji.
Na dzień dzisiejszy Spółka zdołała nabyć łącznie 5,630,662 sztuk Obligacji dla
Łączne wynagrodzenie z 49.160.000 EUR, przy czym minimalna cena za jeden zakupiony Note
wynosił 95%, a maksymalnie 98% ich niespłaconej kwoty. Nabyty Notatki, które
stanowią około 77% liczby wyemitowanych Obligacji, zostanie anulowane.
Obligacje są wynikiem 2012 długu do kapitału własnego zamiany, przy czym Spółka zakończyła się pomyślnie
restrukturyzacji obligacji grupy, które zrestrukturyzowane 549.000.000 euro w pozostałych płatności ochronnych
i 129 mln EUR, z dawnego długu obligacji Orco Germany. Dług ten został częściowo equitized i
częściowo przekształcone w notach. Spółka zdecydowała się na zakup Obligacji podane ich 7%
kupon, który jest znacznie wyższe niż obecne standardy rynkowe, a także 3% opłaty gwarancyjnej.
Po udanym ubiegłym roku zakończenia procedury ochronnej Spółki, notach
stanowią dziedzictwo ostatni kryzys Spółki. Obligacje stanowią znaczny przepływ środków pieniężnych
ciężarem, z rocznym kuponem w wysokości około 4,5 mln EUR. Wraz z nabyciem Obligacji,
Spółka zaoszczędzi około 3,5 mln euro rocznie na płatności kuponowych.
Spółka spłaciła również krótkoterminową pożyczkę CPI Property Group, która wyniosła w
kruszywa do 32,1 milionów euro.
Po delewarowania ponad 81 mln EUR, Spółka spodziewa się poprawy
jego LTV z 40,9% na dzień 31 grudnia 2015 roku do około 20%. Podwyższenie kapitału zakończone
wczoraj udzielił Spółce świeżej gotówki umożliwiając mu poprawić swoją sytuację finansową i uczynić
go atrakcyjnym dla inwestorów.

gdzie ten wzrost?