Pwc wycenił Best'a na 558 mln zł. Znaczy nic tylko kupować akcje. Dlaczego zatem nie rośnie? Słaby freefloat? słaba wycena?

A jak ma rosnac, gdy BEST:
- kupil bardzo drogo mniejszosciowy pakiet akcji Kredyt Inkaso i teraz nie waidomo co dalej (polecam moj wpis na profilu Kredyt Inkaso z dzisiaj pt. Simply the BEST)
- spolka BEST nie jest obecna za granica, biznes jest prowadzony hermetycznie, slaby rozwoj
- akcje maja bardzo slaba plynnosc z krytycznie niskim free float
- w zwaizku z zakupem KI wzrosly zobowiazania spolki
- komunikacja z rynkiem i przejrzystosc strategii pozostawia sporo do zyczenia, chwalenie sie supersystemami IT to troche za malo, zeby generować popyt na akcje BEST
PODSUMOWUJAC:" wycena wyceną, a ludzie glupi nie sa i widza, ze spolka chcialby sie rozrosnac, ale nieudolnosc negocjacyjna sprawila, ze do fuzji z KI, ktora rozwoj mialaby zapewnić prawdopodobnie nie dojdzie.

Na dobrą stronę BEST-a przemawia duża emisja publiczna obligacji. Tylko kto skusi się pożyczyć. Best wie, że gdy nie połączy się - kiszonka.

https://obligacje.pl/pl/a/wywiad-krzysztof-borusowski-prezes-best-odpowiada-na-pytania-obligacje-pl-video

Kto pożyczy kasę Bestowi który już jest totalnie zadłużony. Po 3Q2015 dług do kapitałów własnych to ponad 1,5. Na koniec roku będzie trzeba zrobić odpis na pakiet Kredyt Inkaso, czyli odjąć od kapitałów własnych jeszcze 85 mln. Wskaźnik przekroczy 2.Wyniki robią ostatnio z przeszacowań więc co z tego że dobre.
Trzeba też zauważyć że taniejące KI cały czas zwiększa odpis, więc nie służy BESTowi (jak większość tu twierdzi)

Fuzji z KI chyba nie będzie. Jedyna szansa dla Besta, że wymieni Szewczyka na kogoś bardziej spolegliwego

Chyba chciales napisac "uleglego". Spolegliwy czlowiek to taki, na którym mozna polegać.
Oby fundy nie zmienialy zarzadu na nikogo, kto bedzie ulegał kiepskim warunkom fuzji...

Spółka na koniec grudnia 2015 roku miała wg raportu476 mln zł zobowiązań finansowych. Teraz plus 40 mln zł obligacji. Jednocześnie na koniec III kwartału kapitały własne to około 260 mln zł. To daje współczynnik zadłużenia KW około 2. Dużo. Jeśli zrobią odpis z kapitałów na Kredyt Inkaso (80-85 mln zł z wyceny pakietu akcji Kredyt Inkaso), to wskaźnik zbliży się już do 3. Nawet jeśli z kolejnych przeszacowań wycisną trochę zysków, to i tak wysoko. Czy tak wysokie zadłużenie to nie za duże ryzyko? Co będzie za rok,dwa?

Co będzie gdy PIS rozkręci inflację i do góry pójdą stopy procentowe a tym samym oprocentowanie obligów. Zwiększenie oprocentowania o 1% to zmniejszenie wyniku rocznego o 5 mln PLN.

Tak to jest jak się kupuje przedawnione długi w pakietach

Od pierwszego postu best urósł prawie 100%, także biznes na przeterminowanym długu raczej dobry robią :)