• Prognoza wyników Invii.cz za 2015r, Będzie się działo w 1Q2016. Autor: ~białoczerwony [91.202.175.*]
    Sprzedaż 1,126 mld zł +22,8%
    Przychody 128,6 mln zł +23,2%
    EBITDA 29 mln zł +24,6%
    http://www.invia.cz/o-invia/press/tiskove-zpravy/3517-vysledky-hospodareni-skupiny-invia-vroce-2014-a-vyhled-pro-rok-2015/
    Czechowicz nie sprzedaje poniżej 10 EBIDTA, więc zobaczymy jeszcze tylko 3 miesiące. Na koniec 2014 pakiet Invii wyceniony na 145mln, czyli na 5 EBIDTA (planowane za 2015). Oj będzie ciekawie, do tego zapowiedzi że zarobek na sprzedaży Invia może być rekordową stopą zwrotu dla MCI
  • Re: Prognoza wyników Invii.cz za 2015r, Będzie się działo w 1Q2016. Autor: ~mar [89.79.92.*]
    Niezle. Mam nadzieje ze tym razem sie nie myslisz, jak ostatnio. He he he.
  • Re: Prognoza wyników Invii.cz za 2015r, Będzie się działo w 1Q2016. Autor: ~mb [5.172.252.*]
    Czyli PEM i prezie będą mieć większą dywidendę, mar więcej radochy a kurs nadal boczniak :)
  • Re: Prognoza wyników Invii.cz za 2015r, Będzie się działo w 1Q2016. Autor: ~inwestor [31.63.204.*]
    Mylisz się i to bardzo, Invia jest już dawno przeszacowana w księgach MCI i na 31 sierpnia wyceniona na 208,8 mln zł, jest to do sprawdzenia tu:
    link 
    Czechowicz na ostatniej konferencji wynikowej mówił wyrażnie, że można się spodziewać przy sprzedaży jakiegoś przeszacowania jeszcze, ale ewentualnie max do 20%.
  • Re: Prognoza wyników Invii.cz za 2015r, Będzie się działo w 1Q2016. Autor: ~pluto85 [89.200.159.*]
    Myli się co do wyceny w księgach, ale nie co do wyników, przytacza tu najnowsze dane, a także co do EBITDA -i wyraźnie zaznaczone, że poniżej 10xEBITDA nie sprzedadzą. Z tego co się orientuje, TV ma około 87% Invii. 29 mln EBITDA x 10 x0,87 daje 252 mln i to już jest nieco więcej niż 20% przeszacowania. Poza tym 10x to absolutne minimum co do każdego wyjścia zaznaczał Czechowicz, a Invia jest dość specyficzna, bo nie ma dużej amortyzacji i EBITDA=zysk. Stąd spokojnie liczę na 14-17 x EBITDA
  • Re: Prognoza wyników Invii.cz za 2015r, Będzie się działo w 1Q2016. Autor: ~mateo [62.64.217.*]
    11-12 ebitda bedzie ok
  • Re: Prognoza wyników Invii.cz za 2015r, Będzie się działo w 1Q2016. Autor: ~białoczerwony [91.202.175.*]
    Dokładnie 12 EBIDTA byłoby ok, wszystko co powyżej to będzie super. To żadna pomyłka z mojej strony raczej przeoczenie tego listu, bo czy na koniec 2014 taka wycena nie była faktem? Po za tym od ostatniej konferencji minęło trochę czasu i jeszcze minie, a wyniki tzn ich prognozy wyglądają bardzo ładnie. No i co z tego że Czechowicz mówił o przeszacowaniu max 20%, cena ostateczna będzie zależała od wyników i tyle.

  • Re: Prognoza wyników Invii.cz za 2015r, Będzie się działo w 1Q2016. Autor: ~inwestor [31.63.204.*]
    z kosmosu te wyceny bierzecie chyba, w Czechach wszystkie informacje jakie znalazłem o wycenie Invi są szacowane około 100 mln zł , co jest dla mnie wartością zaniżoną, ale może właśnie dlatego MCI cały czas przekłada sprzedaż Invia, bo nie ma chętnego na kupno po cenach jaką MCI ma w księgach. Tu np. szacują wartość rynkową Invi na 500-800 mln koron (korona czeska obecnie po 0,16 zł) , ale można też znależć w Czechach sporo i niższych wycen szacunkowych Invia.
    link

    Jestem przekonany o tym co mówił Czechowicz na ostatniej konferencji, że wartość sprzedaży nie przekroczy 20% do ostatniej wyceny, a tej na 31 grudnia 2015 nie znamy jeszcze. Jak oczywiście w ogóle znajdą chętnego na Invię, bo szukają już prawie rok.
     
  • Re: Inwestor wyceny bierzemy z porównania Autor: ~białoczerwony [91.202.175.*]
    http://www.pb.pl/3772034,34350,esky.pl-wpuscil-inwestora
    "To oznacza, że fundusz, który jest regionalnym graczem na rynku mezzanine, wycenił eSKY.pl na około 200 mln zł, czyli 17-krotność EBITDA. Sporo jak na biznes e-commerce. — Inwestor docenił naszą pozycję w regionie oraz działania w Ameryce Południowej..."

    http://www.wakacje.pl/centrum-prasowe/komunikaty-prasowe/enovatis-na-czele-multiagentow-2572.html
    "Planujemy przychody na poziomie 35-37 mln zł, a wynik EBITDA - 8,5-9 mln zł., natomiast w 2016 r. chcemy przekroczyć 0,5 mld zł sprzedaży - zapowiada Piotr Siudak, prezes Zarządu Enovatis."
    Dla przypomnienia WP zapłaciła za Enovatis 84mlz zł. Policz sam ile to razy EBIDTA
    http://www.spidersweb.pl/2015/12/wirtualna-polska-przejmuje-wakacje-za-84-mln.html
    Więc dlaczego np MCI ma sprzedać Invia cz. za 7-8x EBIDTA

  • Re: Prognoza wyników Invii.cz za 2015r, Będzie się działo w 1Q2016. Autor: ~mateo [62.64.217.*]
    metodą porównawczą
    enovatis (wakacje.pl easygo.pl) poszyły kolo EBITDA 10
    esky.pl wpuścił inwestora za EBITDA 17

    invia.cz wyceniana cała na 250 mln zł wedle MCI na koniec półrocza 2016
    co daje EBITDA 8,62 co do prognozy z 1 października 2015

  • Re: Prognoza wyników Invii.cz za 2015r, Będzie się działo w 1Q2016. Autor: ~mar [89.79.92.*]
    Fajnie sobie tak dyskutujecie.
  • Re: Prognoza wyników Invii.cz za 2015r, Będzie się działo w 1Q2016. Autor: ~pluto85 [89.200.159.*]
    Niby się kłócimy, a mówimy o podobnych wycenach. 10xEBITDA to cała spółka minimum 290 mln zł, w księgach po I półroczu 2015 wyceniono pakiet w posiadaniu TV, a cała spółka już ma wycenę koło 250 mln zł, po końcu roku znów pewnie jakieś przeszacowanie w górę -do tego dojdzie premia przy przejęciu.
[x]
MCI 2,08% 29,50 2025-10-17 17:02:30
Przejdź do strony za 5 Przejdź do strony »

Czy wiesz, że korzystasz z adblocka?
Reklamy nie są takie złe

To dzięki nim możemy udostępniać
Ci nasze treści.