STRATA 600 TYSIĘCY.

5. Zwięzła charakterystyka istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z opisem najważniejszych czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki

W pierwszym kwartale 2015 XSystem S.A, osiągnęła przychody w wysokości 0,96 mln PLN i zostały one osiągnięte w całości przez Emitenta. Spółka osiągnęła przychody o 47% niższe niż w I kwartale 2014 roku a wynik netto gorszy y o 0,41 mln PLN w stosunku do analogicznego okresu roku 2014. W ujęciu skonsolidowanym wyniki Grupy Kapitałowej kształtują się na podobnym poziomie – przychody w wysokości 0,95 mln PLN a wynik netto gorszy 0,42 mln PLN w stosunku do IV kwartału 2013 roku. Na wynik osiągnięty w I kwartale 2015 ogromny wpływ miało nie osiągnięcie założonego planu sprzedaży w segmencie urządzeń biurowych i poligraficznych, spowodowane przesunięciem decyzji zakupowych klientów Spółki na kolejny kwartał. Nie bez znaczenia jest również fakt, iż spółka jest w trakcie realizacji dwóch dużych kontraktów, z których główne przychody zostaną zafakturowane w III i IV kwartale 2015 roku. Są to jednocześnie 2 pierwsze kontrakty na wdrożenie sztandarowego produktu Spółki pod nazwą ACCELO.

Na wysoki poziom kosztów wpływ również miał cały czas rosnący poziom odpisów amortyzacyjnych (50% wzrost w stosunku do I kwartału 2014), związany zakończonym projektem unijnym pod roboczą nazwą” XDMS” (rozliczenie i przyjęcie do amortyzacji prac badawczo-rozwojowych). Kolejnym kosztogennym czynnikiem była intensywna rozbudowa infrastruktury techniczno – informatycznej Spółki związana z cały czas rosnącym działem R&D ( w tym kosztów ponoszonych na nową siedzibę działu R&D czy łącza światłowodowego niezbędnego do komunikacji pomiędzy siedzibami Spółki - w celu zapewnienia stabilności plac developerskich).

 Strona 15 z 17

Podpisane umowy z Rządowym Centrum Legislacji oraz Aquanet S.A. na wdrożenie aplikacji ACCELO jak również budowę repozytorium (skanowanie i indeksowanie zasobów archiwalnych) wymagało zatrudnienia większej ilości wysoko wykwalifikowanych specjalistów, dział R&D został powiększony o kolejnych 5 programistów i developerów oprogramowania z wysokimi kwalifikacjami i wieloletnim doświadczeniem w dziedzinie usług IT, natomiast dział skanowania o 8 nowych stanowisk. Koszty zatrudnienia łącznie z ubezpieczeniami społecznymi wzrosły o 0,13 mln PLN w stosunku do analogicznego okresu 2014 roku..

6. Informacje Zarządu Emitenta na temat aktywności, jaką w okresie objętym raportem emitent podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności, w szczególności poprzez działania nastawione na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie w okresie objętym raportem

Pierwszy kwartał 2015 był dla Grupy kapitałowej okresem bardzo wytężonej pracy. W styczniu została podpisana umowa z drugim co do wielkości wodno- kanalizacyjnym przedsiębiorstwem w Polsce- firmą Aquanet S.A. na dostawę repozytorium ACCELO oraz powiązaną z nim usługę indeksowania i skanowania 200 mb dokumentów, wartość umowy to 477 626,70 PLN netto, z czego część został już zrealizowana. Zaplanowany termin zakończenia umowy to listopad 2015 r. Kolejnym znaczącym kontraktem, o którym informowaliśmy raportem bieżącym 4/2015 z dnia 18.03.2015, jest umowa podpisana z Rządowym Centrum Legislacji o wartości 1 461 680,00 PLN netto. Umowa obejmuje zaprojektowanie, zbudowanie i wdrożenie systemu e-RPL przeznaczonego do obsługi Rządowego Procesu Legislacyjnego, jak również świadczenia usług szkolenia, administrowania i utrzymania systemu e-RPL. Umowa ta jest kolejnym zleceniem w ramach którego wdrożona zostanie aplikacja ACCELO. Jego realizacja potrwa do końca 2016 r. jednak wypłata znacznej części wynagrodzenia powinna nastąpić w trzecim kwartale 2015 r. W I kwartale 2015 spółka dominująca XSystem S.A. kontynuowała również prace związane z realizacją podpisanej w maju 2014 r. umowy o dofinansowanie z Centrum Obsługi Przedsiębiorcy, dotyczącej stworzenia kolejnego własnego produktu - oprogramowania na potrzeby świadczenia kompleksowej usługi zarządzania drukiem oraz całym parkiem urządzeń drukujących. Dotacja została przyznana w ramach Działania III.3 Rozwój B+R w przedsiębiorstwach w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego Województwa Łódzkiego na lata 2007- 2013. Przewidywana całkowita wartość projektu wynosi 950 165,00 zł. Przyznana kwota dofinansowania wynosi 639 908,08 zł, co stanowi 69,99% sumy wydatków kwalifikowanych. Obecnie projekt jest w zaawansowanej fazie projektowania i wstępnej fazie testów.

Strona 16 z 17

Spółka jednocześnie cały czas poszukiwała i rekrutowała kolejne osoby do zespołu ACCELO w obszarze programowania, analityki procesów i zarządzania produktem (budowy potencjału i sprzedaży).

7. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania opublikowanych prognoz wyników na dany rok obrotowy w świetle wyników zaprezentowanych w tym raporcie kwartalnym Emitent nie przedstawiał prognoz na rok 2015 8.

Informacja o strukturze akcjonariatu Emitenta, ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających, na dzień sporządzenia raportu co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu Na dzień sporządzenia Raportu jedynym akcjonariuszem posiadającym powyżej 5% głosów na walnym zgromadzeniu jest Pan Adrian Weremiuk, który posiada 5 000 000 akcji imiennych uprzywilejowanych, co stanowi 69,44% w kapitale zakładowym i daje 81,97% głosów na Walnym Zgromadzeniu. 9. Informacja o liczbie osób zatrudnionych przez Emitenta w przeliczeniu na pełne etaty Na dzień 31.03.2015 Grupa Kapitałowa zatrudniała: · 34 osoby na umowę o pracę w przeliczeniu na pełne etaty, · 15 osób na podstawie umów cywilnoprawnych, · 4 osoby na podstawie kontraktów. 10. Opis stanu realizacji działań i inwestycji emitenta oraz harmonogramu ich realizacji XSystem S.A. osiąga regularne przychody z prowadzonej działalności operacyjnej, stąd też Emitent nie zawierał w dokumencie informacyjnym informacji, o których mowa w § 10 pkt 13a) Załącznika Nr 1 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu. www.xsystem.pl XSystem S.A. 91-473 Łódź, ul. Julianowska 54b, tel.: +48 42 230 20 30 Strona 17 z 17 11. W przypadku gdy emitent tworzy grupę kapitałową i nie sporządza skonsolidowanych sprawozdań finansowych – wskazanie przyczyn niesporządzania takich sprawozdań Nie dotyczy. Emitent sporządza skonsolidowane sprawozdania finansowe.