Wybrane dane z raportu za 2010 i 2kw 2011

Aktywa trwałe 8,4 mln
w tym: budynki, lokale 2.9 mln
urzadzenia techniczne, maszyny 3.1 mln
grunty 0,9 mln

Aktywa obrotowe
zapasy 1.4 mln
naleznosci 0.5 mln

Aktywa razem 10.4 mln

Wynagrodzenia zarządu 200k za 2010 r

na 30.06
zysk netto 0,1 mln
naleznosci 1,5 mln
zobowiazania 2.0 mln
kredyt 0.5 mln zabezpieczony cegielnia w Chotylowie
REZERWA NA NALEZNOSCI DLUGOTERMINOWE 3.1 mln, do odzyskania w przyszlosci

OBECNA KAPITALIZACJA 5 mln

Czyli obecna wycena spółki na poziomie 70% wartosci maszyn, budynków i gruntów, nie uwzgledniam produkcji, zapasow, naleznosci
W skrajnym przypadku po wyprzedazy calego majątku, zapasów, odyskaniu czesci naleznosci, splaty kredytu itd czy w firmie zostanie jedynie 5mln??? Niech kazdy sobie sam odpowie..

Kilka tygodni temu robiłem już sobie prywatnie podobną analizę CERABUD, doszedłem do podobnych wniosków.

Jest mało ciekawie na świecie, więc współczynnik C/WK ma większe znaczenie niż C/Z, który z kolei nabiera znaczenia podczas hossy. Na NC trudno znaleźć jest spółki nieprzewartościowane, których współczynnik C/WK mieści się poniżej jednego a CERABUD należy do tego grona.

Gdyby komus udało sie przejąć te 40 mln uprzywilejowanych akcji po atrakcyjnej cenie to na bazie majatku Cerabudu mógłby za pół darmo rozwinąć nowy biznes....może w tej całej grze o to chodzi?