DI BRE obniżyło rekomendację do 'redukuj' dla Cersanitu, wycena 10,1 zł
ISB - Biznes
26 Paź 2010, 17:00


Warszawa, 26.10.2010 (ISB) – Analitycy DI BRE obniżyli rekomendację dla Cersanitu do "redukuj" z "trzymaj", ale podwyższyli cenę docelową do 10,1 zł z 9,65 zł, wynika z raportu datowanego na 20 października.
W dniu wydania rekomendacji kurs wynosił 11,43 zł. We wtorek na zamknięciu za akcję spółki płacono 11,34 zł po wzroście o 0,8%.

"Dobra pogoda w lipcu i sierpniu zachęciła do przeprowadzenia remontów i prac modernizacyjnych. Według danych Grupy PSB, sprzedaż w lipcu bieżącego roku wzrosła o 2% r/r, a w sierpniu była o 20% r/r wyższa. Mimo wzrostu obrotu wciąż producentom płytek nie udaje się istotnie zwiększyć średniej ceny sprzedaży za m2 (cena płytek łazienkowych wzrosła w VII tylko o 2% m/m, a w VIII nie zmieniła się). W przypadku Cersanitu większa sprzedaż i wykorzystanie mocy produkcyjnych nie przekłada się na istotny wzrost wyników operacyjnych za sprawą rosnących kosztów zarządu (w II kw. 2010 r. +17,6% r/r) i sprzedaży (w 2Q10 +33% r/r), co prawdopodobnie związane jest z prowadzoną polityką maksymalizacji wolumenu sprzedaży na wszystkich rynkach" - napisano w raporcie.

"Spodziewane ożywienie sprzedaży w III kw. 2010 jest już w cenie Spółki, a nasza prognoza na 2010 rok implikuje wskaźniki na poziomie 13,6 P/E i 11,3 EV/EBITDA. To sugeruje niską atrakcyjność inwestycyjną akcji. Uważamy, że ostatnie wzrosty należałoby wykorzystać do realizacji zysków z inwestycji, dlatego rekomendujemy redukuj dla akcji spółki Cersanit, a ceną docelową podwyższamy z 9,65 zł do 10,1 zł" – czytamy dalej. (ISB)

lk/tom

anale , jak było drożej kazali trzymać ,jak bardzo drogo kupowac , jak wzrosnie do do 20 każa znowu kupować , to są rekomendacje dla plebsu ,nie warto zwracac na nie uwagi

Ja mysle ze sam chca sie tanio odkupic ;-)

Debile. Polecam wejść na stronę i prześledzić ich rekomendację. Kilka spółek których historię śledzę i była wycena sporządzona kompletnie się nie zgadza. Kto im daje pieniądze za takie wyceny.

drobnica już nie jest tak naiwna ,jak wcześniej ,lotos 0 zł. zrobił swoje, więc panowie z bre nie wysilajcie się ,hahaha

co za beznadziejna argumentacja ,można by tak napisać ale przy 15 zł ,myślą że ludzie nie mają rozumu i oddadzą w tej cenie, po 2 q przy rewelacyjnym wyniku cena prawie się nie zmieniła i chcieli by aby przed wynikami za 3q gdzie spodziewany jest dobry jak nie rewelacyjny wynik oddać za parę groszy.
bujać się z takimi rekomendacjami

"Dobra pogoda w lipcu i sierpniu zachęciła do przeprowadzenia remontów i prac modernizacyjnych. "

Co za kretyn wypisuje takie pierdoły. Chyba nigdy budowy nie widział. Od kiedy to pogoda ma wpływ na decyzję o remoncie łazienki?.

Jeśli pora roku ma jakiś wpływ na produkcję materiałów budowlanych, to raczej dotyczy to materiałów ściennych, ceramiki ect. choć w dzisiejszych czasach technologia pozwala prowadzić roboty budowlane przez cały rok, za wyjątkiem kilku tygodni w których jest ekstremalnie niska temperatura. (Można i wtedy, ale wymaga to dodatkowych kosztów)

PS: Warto zastanowić się nad intencjami tych, którzy publikują takie rekomendacje.

tak samo bylo z synthosem przed wynikami za 2 kwartal wyceniali go w okolicach 2 ,a teraz widzicie jaki jest kurs ,to wszystko propaganda zeby tanio sprzedac ,przesadzili za wycena ponad 10 % nizsza niz aktualny kurs

rekomendacja ING z przed 3 m-cy była zupełnie inna ,i to przed wynikami za 2q gdzie zakładano słabszy wynik ,zmieniło się od tamtej pory tylko na plus a tu taki babol walą.
Do tego w pb uznali cersanit jako większego marudera co znacznie odstaje od rynku i ma wiele do nadrobienia ,więc powiedzcie kogo mam się sluchać?

mowilem ze to sciema juz kurs mamy 11,65 ,musialo tak byc

ktos pod sam koniec kupil pakiet za 1000000 wiec wszystko idzie w dobrym kierunku ,wynki tuz tuz kurs napewno przebije 12

ale jaja ,wymietli leszcza po pseudo rekomendacji ,i pewnie sami kupili jak napisał kolega wcześniej.

obroty dzis byly na PDA- prawie 4 mln. w koncowce poszly 3 grube pakiety ale po niskiej cenie- 11,11 i 11,13. ciekawie sie zapowiada jutrzejszy dzien. ciekawe czy akcje pociagna w gore PDA czy na odwrot. mnie sie wydaje bardziej prawdopodobny scenariusz wzwyzkowy. bedzie dobrze :)

Chyba panowie z ING OFE lub AVIVA OFE zdenerwowali się po wycenie kolegów z BRE i w szybki i skuteczny sposób podwyższyli kurs, pokazując gdzie jest ich miejsce i ile są warte te ich gówno warte wyceny. Swoją drogą to nieźle można w tak krótki sposób zrobić. A może jest jakieś info o którym my nie wiemy i lada moment coś się pojawi.

Dokopałem się do stronki w której analitycy BRE oszacowali zyski za 3Q. Według nich zysk netto wyniesie około +17,8. Ciekawe co pokaże czas. Raport jest z 18 października.
Poszedłem tropem dalej i sprawdziłem z ciekawości jak to się miało wcześniej.
Za I Q prognoza +38 - wynik +58
Ale to jest najciekawsze:
Za II Q prognoza -55,7 a wynik +52 - trochę!!!!! się pomylili.
No to zobaczymy i sprawdzimy kolegów z bre. Chociaż widać że stają po środku i piszą asekuracyjnie. Co wy na to.

w dowolnej spolce mozna w zasadzie wylosowac dowolny wynik koncowy...kwestia zabaw z odpisami,rozwiazywaniem rezerw,wycen skladnikow majatku, splat kredytu, robienia kosztow itp itd