Kurs osiągnął równowagę w granicach 4.7-5.3pln. Do czasu raportu będzie się tam utrzymaywał. Aktualne C/Z=19, C/WK=6.5.-nie liczę oczywiście dofinansowania z Unii w wysokości ponad 2mln, które posłużą oczywiście jako dofinansowanie opracowania nowych produktów. Uwzględniając dotacje mamy C/WK = 4.34
Po każdym kolejnym kwartale 2010 roku wskaźniki będą ulegać znaczącej poprawie. Licząc kwartalny zysk na poziomie o 260tys.pln większy niż w zeszłym roku C/Z będzie spadał do poziomów 16.1po I, 13.8po II oraz 12.1 po III kwartale 2010 roku.
C/Wk to 5.7, 5 i 4.5po III kwartale. Przy policzeniu dotacji (jako część wytworzonych produktów) C/WK po III kwartale wyniesie 3.3.
Założyłem konserwatywnie 600tys. pln zysku kwartalnie.
We wrześniu, czyli za 5 miesięcy(po wrześniu) spółka przy tej cenie będzie najtańsza wskaźnikowo ze wszystkich spółek z branży IT. Z apetytem i potencjałem na dalszy dynamiczny rozwój.
Przypominam w 4 oddziałach pracuje 120 pracowników IT. W kolejnym nowootwartym w Białymstoku będzie pracować kilkudziesięciu. Rośnie nam potentat jeśli chodzi o outsourcing w branży na skalę centralnej europy.
______________________________________________________________
Nie zapominajmy o świetnych produktach na komórki na wszystkie ważne platformy:
Windows Mobile
Symbian Series60
iPhone OS
J2ME
Google Android
Oprogramowanie na te platformy to:
-niskopoziomowe (algorytmy kompresji i przesyłania obrazu i dźwięku, szyfrowanie, analiza obrazu z aparatu fotograficznego)
-biznesowe (aplikacja dla mobilnych przedstawicieli handlowych)
-marketingowe (gry reklamowe)
______________________________________________________________

Systemy GIS

SMT zajmuje się projektowaniem oraz wdrażaniem systemów informacji przestrzennej (GIS) w sektorze publicznym a zwłaszcza w instytucjach odpowiedzialnych za ochronę środowiska.



-rozwiązania dopasowane do specyficznych wymagań instytucji.
-Technologię dobierana na podstawie infrastruktury preferowanej przez Klienta.
-W szczególności optymalizując koszty tworzone są systemy w oparciu o Wolne Oprogramowanie (Opensource).
__________________________________________________________________

Systemy lokalizacyjne poprzez system autorski Satis:
System SATIS wspiera procesy zarządzania w obszarach:

Monitoringu GPS pojazdów i osób
Zarządzania flotą pojazdów (CFM)
Planowania i zarządzania łańcuchem dostaw
Zarządzania zespołami interwencyjnymi
Zarządzania handlowcami mobilnymi (SFA)
Zarządzania serwisantami (FFA)
Optymalizacji procesów przewozowych

________________________________________________________________
Portale internetowe

Jako autoryzowany partner firmy SITECORE SMT proponuje klientom oparcie witryn internetowych na platformie Sitecore


Platforma Sitecore:

posiada intuicyjny panel administracyjny wzorowany na aplikacji Microsoft Word
jest wielofunkcyjna: obsługa kilku stron na jednej platformie, ułatwione zarządzanie wieloma wersjami językowymi, wprowadzanie danych na różne nośniki
jest przyjazna programistom ze względu na technologię Microsoft .NET, integrację z innymi systemami biznesowymi (np. CRM, ERP) oraz elastyczne wprowadzanie dodatkowych funkcji


__________________________________________________________________
Aplikacje dedykowane

SMT tworzy oprogramowanie na zamówienie w pełni sprofilowane pod potrzeby Klientów, czyli rozwiązania „pod klucz”:

gdy wymagane oprogramowanie nie jest dostępne na rynku lub
gdy rozwiązania możliwe do kupienia nie spełniają specyficznych wymagań klienta




Wszystkie produkty i usługi oferowane przez SMT pozwalają na osiąganie bardzo wysokich marż. Najmniejsze daje outsourcing, ale jego udział, mimo ,że dominujący, z kwartału na kwartał maleje. Tymczasem wzrost udziału pozostałych produktów i usług może pozwolić na wzrost rentowności netto nawet powyżej 20%. Przypominam,że roczne przychody spółki w tym roku mogą zbliżyć się do 20mln.

FF poniżej 160 tys. akcji na pewno :), realnie patrząc to wynosi 50-80 tys.
Mam akcje i polecam. Oczywiście w im niższej cenie tym lepiej. Potencjał oceniam na 10pln do końca roku a może i wcześniej :)

Oczywiście po III kwartale będzie najtańsza wskaźnikowo pod kątem wskaźnika C/Z. Zyskowność jest najważniejszym kryterium przy podejmowaniu się wyceny. Vide cyfrowy polsat C/WK ponad 11, Cormay, Travelplanet etc.

Poniżej 4,5 ujawnia sie megapopyt czekający na takich samobójców jak dzisiaj, a w parkiecie jasno napisali, że wcvhodzi TFI

Spółka rozwija się błyskawicznie. W ślad za tym pędzą przychody, zyski różnej maści. Kurs ma chwilową przerwę ale wystarczy popatrzeć na matkę adv.pl by zrozumieć, że tu będzie podobnie. Jak na razie kierunek 6 zł do wyników a potem plan zyskó na 2010 i kolejny ostry powód do wzrostów

Wyniki za I kwartał 2010 już 14 maja !!!