BOS i ERSTE o wynikach sprzedażowych
https://www.parkiet.com/handel-i-konsumpcja/art44613911-modivo-zarobilo-wiecej-niz-sadzil-zarzad-kurs-w-gore

Erste juz wie jak bedzie do konca roku dobre ;)
Ale oni od zawsze byli negatywni
Jest kwestia lipca jeszcze rok temu bylo zalamanie sprzedazy tutaj te dynamiki na hp moga byc jeszcze wyzsze
Zq1 ebitda w hp wyniosla finalnie 93mln - te 140mln wzwyz w q2 robi sie bardzo prawdopodobne jak modivo dolozy 30-40 mln na wyzszej marzy to mijamy 500 ebitdy na luzie

swoją drogą Bogusz z Erste nie może teraz napisać nic innego. Wszak miesiąc temu dał reko 74 :)

Porównaj trading update 1-18.05 i 1.05-10.06. Im chodzi o to, że w okresie 19.05-10.06 dynamika uległa osłabieniu. Zastanów się jaka musiała być dynamika w tym okresie w modivo jezeli wzrost sprzedaży zmniejszył się w okresach z 7% do 1%.
W modivo nadrabiają to marżą ale sprzedaz spada.

Podobne nuty w komentarzu mbanku
"Komentarz analityków Bm mBanku: Firma ogłosiła wyniki nieznacznie przekraczające oczekiwania, a bieżące wyniki sprzedaży w tym okresie wskazują na utrzymującą się dynamikę zarówno sprzedaży, jak i marż, w porównaniu z wcześniej ogłoszonymi trendami. Wskazano jednak, że czerwiec stoi w obliczu trudnej bazy porównawczej, co sugeruje, że obecne wyniki prawdopodobnie nie znajdą pełnego odzwierciedlenia w raportowanych wynikach za II kwartał 2026 roku. Zauważamy również, że wskaźnik LFL dla HalfPrice w I kwartale 2026 roku wyniósł 4%, w porównaniu z wcześniejszymi prognozami na poziomie 6%."

Szkoda ze nie napisali o niskiej bazie z lipca . Zreszta te analizy przy kursie 180 moglyby miec sens teraz jestesmy na 80 nawet powtorzenie wyniku z q2 2025 nie uzasadnia tak skrajnie niskiej wyceny w kontekscie najblizszych wynikow - a widac golym okiem ze bedzie wiecej - wchodza w summer sale z zupelnie innego pulapu niz rok wczesniej
Zobaczymy za 8 tyg

Mam wrażenie, ze tu wciąż jest myślenie o niedowiezionymi obietnicami DM złożonymi przy robieniu emisję po 190, gdzie inwestorzy patrząc na model i prognozy widzieli już 300+. Tylko, ze mamy wciąż 80pln...

A ty żyjesz tylko tym kursem 200 sprzed roku. obudź się. To było napompowane na maxa. A napompować można nie o 100% a o 200-300%. To że kiedyś było 200 nie znaczy że teraz nie może być 50.

Tak a ile rok temu kosztowały akcje?

Mi dały do myślenia informacje o ograniczaniu ekspansji zarówno Modivo, jak i LPP.
Tak a propos przyszłości.
I nie będę ukrywał zobowiązania krótkoterminowe ładnie nie wyglądają.

Ograniczenia ? Masz na mysli wb chyba bo powierzchnia ma urosnac o nastepne 300k w tym roku
Za duzo patrzycie na wb to jest malo istotny poki co wycinek biznesu cala para idzie w hp a tam te marze w q2 wygladaja juz calkiem niezle

Jakie są te "niezłe" marże HP w 2q? Konkretnie. Dawaj...

Na.czerwono koniec sesji

Odnieś te "niezłe" ocxekiwane marże do 53.7% w 4q25 i do 53% w 1q26.

Te marze sa porownywane nie do calego kwartalu, tylko do analogicznego okresu roku poprzedniego. a marze im runely chyba w lipcu jak kojarze bo byly te promocje 3 za 2 czy 2 za 1. Teraz juz skonczyly sie informacje ze spolki, kolejne za 8 tygodni to beda szacunki. W trakcie tego wyczekiwania jedynie co to moze byc espi o zakupie akcji przez Stelmacha badz kogos z rady nadzorczej, wiec jedyne co pozostalo to patrzec na pogode i wyprzedaze/promocje jak wygladaja. 18% wzrostu przychodow to jest slaby wynik, patrzac gdzie Modivo powinno byc wedlug strategii, ale jest to niezly wynik patrzac na aktualny kurs. Natomiast sam oczekiwalbym 30% wzrostu przychodow, bo wtedy przy marzy wyzszej rok do roku Modivo faktycznie robiloby wyzszy zysk EBIT.

Wszystko powyzej 50% marzy przy tej wycenie jest niezle - utknales z mysleniem jak bylo po 200
Bedzie znowu powyzej 150mln to bedzie mozna sie czepiac

W całym 2q25 było 47.5%. Więc +1% daje 48.5%. To na pewno też nieźle ale mniej niż oczekiwane nieźle.
Zobaczymy jak długo utrzyma się euforia związana z 18% wzrostu przychodów przy wzroście powierzchni o ~38%.

oooo...widzę walkę L vs S :)

Lfl ma HP 18%, a wzrost przychodów 53%, świadomie mieszasz?

Ostatnie zdanie bylo o grupie.

Ostatnie zdanie dotyczyło grupy.

Marza jest wzgl okresu a nie kwartalu - maj to pierwsze ceny i marza byla na pewno powyzej 50 % spadla im w zeszlym roku przez lipiec gdzie poplyneli na wyprzedazy