Przy pomocy AI uwzgledniajac core biznes oraz ESPI od konca 2024 oraz biorac pod uwage rozlozenie kontraktow w czasie oraz marzowosc na poszczegolne sprzety,licencje, serwisowanie itd. wyliczylem ze:

w 3Q2025 przychody powinny byc na poziomie 55-65mln oraz zysk na pozuomie 2.9-4mln
w 4q2025 przychody powinny byc na poziomie 67-85mln oraz zysk netto 4,3-6,3mln zl

to dałoby przychody roczne przekraczajace calkiem pokaznie 200mln zl i zysk 14-18mlnzł

Dywidenda z takiego poziomy przekroczyła by 1zł na akcje

Sa pewne ryzyka odnosnie przesuniecia realizacji kontraktow lub wypelnienie powiedzmy niepelnych umow ramowych (zazwyczaj jest to jakie 60%)

Ale z uwzglednieniem ryzyk kurs ma szanse zawitac nawet na 18zł co od dzisiejszego poziomu dałoby wzrost 50%.

Widac od kilku dni ze podaz sie konczy, wiec mozliwe ze jeszcze przed raportem pojawi sie popyt. Wg mnie szkoda tych co oddali akcje ponizej 12zl, ale coz, kazdy robi co uwaza za sluszne.

Dokładnie, nawet więcej sądzę. Celuje w 20mln netto i 20zl na akcję.
Lecimy na szczyty.

Zysk roczny powyzej 16 mln zl

Przy ujemnym OCF każda dyskusja o dywidendzie musi zaczynać się od pytania: skąd spółka weźmie na to fizyczną gotówkę? Jeśli Sevenet wypłaci dywidendę w 2026 roku, nie będzie to wypłata z wypracowanych nadwyżek, lecz de facto dywidenda sfinansowana z kredytu obrotowego

Tylko ze ogolny cash flow jest dodatni, a ujemny jest jedynie na dzialalnosci operacyjnej.

Mozna sie zapytac, a dlacsego na dzialalnosci operacyjnej jest taki minus?

Ano dlatego, ze firma realizuje teraz mase kontraktow i kasa jest zamrozona w nieoplaconych przsz klientow fakturach, a ich rozliczenie jets przesuniete na kolejne kwartaly.

Teraz mozna sie zastanaeiac, czy te faktury beda oplacone w terminie.
No to sobie popatrzcie kto wygrywal przetargi, a sa to same gigantyczne firny lub podmioty panstwowe, czyli pewniaki.

To jest calkowicie normalne w fazie wzrostu firmy, a przy takim zysku za 2025rok i wyplacie 75% zysku w kieszeni firmy zostaloby wiecej kasy niz zysk za caly 2024 rok.

Firma od 4 lat wyplaca dywidende, wiec dobrze by bylo by podrzymac to nawet jesli wyplaciliby tylko 50% zysku. Przed wejsciem na GPW warto dzialac stabilnie i potarzalnie.

Mądry wpis

Pieniadze ze zrealizowanych kontraktow logiczne

Kolejne zamowienie z sektora energetycznego

No tak a jednak zignorowane przez rynek

Niebardzo. Jak widnieje w komunikacie dotyczy to umowy ramowej czyli starego kontraktu a jest to jedyne zamówienie dotyczące jego realizacji.

Czyli wyniki za 4q25 byly kompletnie bez grosza z umowy ramowej, a jak bez tej umowy tak i bez reszty duzych kontraktow.

Jesli tak to tym lepiej bedzie w kolejnych kwartalach

Kazdy kolejny kwartał lepszy

Kiedy wybijamy na 16zl? Nie za długo się kisimy? Trzeba cos zarobić.

Wlansie cos przykisili, buja gora dol, a kilka espi bylo i nic. W maju raport

Zrobią słaby żeby wyzbierać niżej.

Może być bo tak w przeszłości już faulowali gdzie w raporcie za jeden kwartał raportowali ok 0.5mln straty (po czym na sesji -30%) a w rocznym audytor zmienił im to na 1.5mln ale zysku.
Nie ma sie tez co podniecać zamówieniami. Oni przez lata mieli rocznych przychodów po 110-130mln wiec zamówienia przychodziły ale nie przekładało sie to na spektakularnie zyski i papier gnił po 2zl.
Teraz zeby zysk miał odwzorowanie w wycenie, to w najbliższym raporcie musi byc nie mniej niż +4mln bo poprzedni raport rdr to 1.9mln wiec odniesienie wysokie. Tym bardziej ze ostanie 2 kwartały roku rozliczeniowego będą w teorii najgorsze.
Ja teraz bedzie mniej niż 4mln to pójdzie realizacja.

Wy nie bierzecie jednego pod uwage, ze zarzad szykuje sie pod wejscie na GPW, dlatego zmienili strone, dlatego zatrudnili audytora, dlatego jest teraz wysyp ofert i zmiana skali (m. In. Przez wziecie kredytu pod przeskalowanie biznesu)

Jesli ktos tutaj wierzy, ze to byl jednorazowy wynik, a ten ogromny backlog mialby jakims cudem spowodowac minusy lub odpisy w kolejnych kwartalach to albo jest trolem, albo czeka na nizszy kurs spowodowaby pabika od nieswiadomych.

Zobaczycie co sie tutaj bedzie dzialo jak za jakis czas sevenet zgarnie kontrakty wojskowe (bo sa do tego uprawnieni).

Jak przejda na GPW, potwierdza mozliwosc realizacji duzych kontraktow to wojskowe zlecenia beda wisienka na torcie.

Madry wpis