Mercator Medical: Fundamentalne „przebudzenie mocy”. Dlaczego 100 zł to dopiero początek powrotu do normalności?

Mercator Medical: Fundamentalne „przebudzenie mocy”. Dlaczego 100 zł to dopiero początek powrotu do normalności?
​Przez ostatnie lata Mercator Medical był dla wielu symbolem giełdowego rozczarowania. Jednak splot wydarzeń z ostatnich dni – od geopolitycznego trzęsienia ziemi w Azji, po strategiczne inwestycje własne – sprawia, że obecna wycena spółki staje się rażąco niska względem rzeczywistości. Jeśli kiedykolwiek był czas na „bycie po właściwej stronie arkusza”, to jest on właśnie teraz.
​1. Koniec ery tanich rękawic: Malezyjski gigant upada
​Informacje płynące z serca światowej produkcji rękawic są jednoznaczne. Upadłość WRP Asia Pacific (jeden z czołowych graczy w Malezji) z powodu paraliżu dostaw surowców z Bliskiego Wschodu to moment zwrotny dla całego sektora.
​Szok podażowy: Z rynku znikają miliony sztuk rękawic.
​Dyktat cenowy: Najwięksi gracze, jak Top Glove, już podnieśli ceny o 50%.
Dla Mercatora oznacza to skokowy wzrost marż przy jednoczesnym wyeliminowaniu części konkurencji.
​2. Forteca finansowa i „darmowe” fabryki
​Patrząc na kurs w okolicach 58-60 zł, rynek wciąż zdaje się nie wierzyć w matematykę.
​Wartość Księgowa (BV): Oscyluje w okolicach 100 zł na akcję. Kupując dzisiaj, nabywasz majątek spółki z dyskontem sięgającym niemal 40-50%.
​Gotówka i aktywa: Spółka dysponuje potężną poduszką finansową, która w dobie kryzysu surowcowego pozwala jej na agresywne zakupy komponentów, podczas gdy mniejsi gracze bankrutują z braku płynności.
​3. Kogeneracja: As w rękawie (dosłownie)
​To, co odróżnia „nowy” Mercator od tego z 2020 roku, to efektywność. Inwestycje w własną kogenerację i OZE w zakładach produkcyjnych drastycznie obniżyły próg rentowności.
​W obliczu drastycznie rosnących cen gazu i energii w Azji, Mercator posiada unikalną przewagę kosztową. Każdy cent wzrostu ceny rękawicy na rynku światowym trafia niemal w całości do zysku netto spółki, a nie na opłacenie rachunków za energię.
​4. USA zamyka drzwi przed Chinami
​Geopolityka gra w jednej drużynie z akcjonariuszami Mercatora. Nowe cła na chińskie wyroby medyczne w USA wymuszają na tamtejszych dystrybutorach powrót do dostawców z Tajlandii i Malezji. Jako właściciel nowoczesnych zakładów w Tajlandii, Mercator jest naturalnym beneficjentem tego exodusu kapitału z Chin.
​5. Co mówi arkusz? Trwa wielkie zbieranie
​Obecna walka na poziomach 58-59 zł, gdzie „batony” po stronie sprzedaży są systematycznie wchłaniane przez ukryty popyt, to klasyczny sygnał akumulacji. Silne ręce zbierają papier od zniecierpliwionych, wiedząc, że domknięcie luki do wartości księgowej (100 zł) to tylko kwestia czasu i jednego, solidnego raportu kwartalnego.
​Podsumowanie: Czy warto?
​Inwestowanie w Mercator Medical przy obecnej wycenie to nie jest już gra „pod wirusa”. To gra pod:
​Odbudowę marż w nowej, brutalnej rzeczywistości rynkowej.
​Skokowy wzrost wartości majątku (Asset Play).
​Bezpieczeństwo surowcowe, którego brakuje konkurencji.
​Przy wycenie P/BV na poziomie 0,6 i rewolucji cenowej w Azji, Mercator Medical nie jest już „spółką po przejściach”. To lider, który właśnie odzyskuje należne mu miejsce na giełdowym podium. 100 zł nie jest sufitem – to fundament, który spółce po prostu się należy.

Wzrosty kursów spółek z sektora rękawic w kwietniu 2026 roku mają bardzo silne fundamenty, które wykraczają poza zwykłą spekulację. Widać to po wynikach gigantów takich jak Top Glove (wzrost o blisko 20% w tydzień) oraz polskiego Mercator Medical (+44% w zaledwie 5 dni).
Uzasadnienie tych ruchów można podzielić na trzy główne filary:
1. Geopolityczny szok podażowy
Najważniejszym motorem wzrostów jest konflikt na Bliskim Wschodzie (Iran), który doprowadził do paraliżu logistycznego i surowcowego.
Upadek konkurencji: Zamknięcie dużych zakładów, takich jak malezyjskie WRP Asia Pacific, drastycznie zmniejszyło globalną podaż.
Ceny surowców: Blokada Cieśniny Ormuz wywołała gwałtowny wzrost cen butadienu i nitrylu. Firmy z dużą ilością gotówki (jak Mercator) mogą sfinansować droższe zakupy surowców, podczas gdy mniejsi gracze tracą płynność i wypadają z rynku.
2. Drastyczne podwyżki cen (ASP)
Rynek przeszedł z fazy nadpodaży do fazy niedoboru. Liderzy branży, w tym Top Glove, już ogłosili podwyżki cen gotowych produktów o ponad 50%.
Inwestorzy dyskontują powrót do wysokich marż. Każdy cent wzrostu ceny przy ustabilizowanych kosztach własnych (np. dzięki własnej kogeneracji w fabrykach) to bezpośredni zysk dla akcjonariuszy.
3. Skrajne niedowartościowanie (Asset Play)
Przed obecną falą wzrostów, spółki takie jak Mercator były wyceniane znacznie poniżej swojej wartości księgowej (P/BV < 1).
Rynek zaczął „odkurzać” te akcje, widząc, że spółka nie tylko posiada ogromną gotówkę, ale znów zaczyna generować zyski z podstawowej działalności operacyjnej.

Podsumowując: Wzrosty są uzasadnione twardymi danymi płynącymi z rynku azjatyckiego oraz poprawą rentowności. Obecna sytuacja to klasyczne „czyszczenie rynku” ze słabych graczy, na czym najsilniejsze finansowo spółki korzystają podwójnie.

Long z całym szacunkiem wiem że piszesz dla tzw nowych ale 4az na dzień/ tydzień update w dedykowanym wątku który prowadziłbym wedle mnie wystarczyłby I wyglądałoby to bardziej profesjonalnie.
Szacun za robotę i analizy ale żebyś nie wkurzał niektórych nachalnością
Pozdrawiam

Wkurzam hienę, hehe, tk i innych troki spadziowych to na pewno.

On ma coś z głową nie tak , pisze komentarze i sam sobie odpisuje, sam ze sobą prowadzi konwersację , to już zachowania paranoidalne

Nie. Po prostu naiwnie myśli, że od wpisów na forum coś zależy.
Nie bierze pod uwagę, że smart money samemu obserwuje wiele spółek, na wielu siedzi i nie przepuści okazji do zarobku.
Bądźmy szczerzy, ulica ma niewielki wpływ na kursy spółek. To czy będzie tu milion wpisów pozytywnych czy negatywnych ma pomijalny wpływ na kurs

Coś w tym jest muszą grube ryby sterować rynkiem nie płotki...

Płotki dzisiaj oddają...

Pamiętajmy o Mercator Estates

Czekamy na godziwą wycenę...

O 100 to ani widu ani dlychu

A powinni już dawno być...

Zapytaj Chata znawco, on ci powie gdzie ty powinieneś być obecnie.

Niech tu najpierw 50 sie pojawi to bedzie sukces

Musicie jeszcze trochę oddać akcji za darmo przed kolejnym ruchem.

No w końcu może kolejna fala wzrostowa...

Dzisiejsza konferencja potwierdza, że jest dobrze...

W końcu powrót do normalności...