Jak wspominałem wcześniej, in value we trust", przy obecnym kapitale własnym i gotówce oraz braku zadłużenia, każda złotówka wygenerowana z zapasów i należności jest za free.

Co do zarządu, to i tak świetne zachowanie z ich strony, że uchwalili skup z umorzeniem. Mogliby uchwalić tylko skup i rozdać w premiach, albo wyciągać kasę w wynagrodzeniach.
Wzrost eksportu na rynkach zagranicznych i marż, również dobrze świadczy o zarządzaniu spółką, która przechodzi z modelu krajowego w kierunku globalnym.
 Poniżej porównanie:
Kapitalizacja:
2022 =390
2023 =626
2024 =540
2025 =720
2026 =622

Kapitał własny + cash:
2022 =409
2023 =488
2024 = 528
2025 =619
2026 = n/d

Zadłużenie finansowe:
2022 = 107
2023 = 32
2024 = 64
2025 =37
2026 = n/d

Stosunek % kapitalizacji do kapitału skorygowanego o zadłużenie, im wartość % niższa, tym spółka bardziej niedoszacowana:
2022 = 129%
2023 = 137%
2024 = 116%
2025 = 123%
2026 = 106%...

Aktualnie, przy tej cenie, spółka jest handlowana tyle co jej kapitał własny + kasa na koncie...
Dodatkowo dodam, że w 2022 roku spółka miała 447 mln w zapasach i należnościach, teraz ma 587 mln.

Dzięki za to zestawienie. Jak na dłoni widać, że kurs niedoszacowany. Perełka, tylko czy rynek w końcu się ogarnie?

Chyba Noble zapoznało się z wpisami i zreflektowało, że czas podnieść rekomendacje : )

Ta, reko jak zawsze w punkt, a to że inflacja się rozpędza i jest spowolenienie w budowlance się nie liczy xD