Tylko skup może rozruszać kurs tego waloru. Jak myślicie?

Myślę, że zrobią po 3Q2026 (analogicznie jak 2025), gdzie wtedy będzie 175-200 mln USD gotówki na koncie i będzie z czego wypłacać. Jeśli kurs spółki (i walutowy) by się utrzymał, to wycena przed skupem byłaby na 0,8-1,0x EBITDA. Przy 175-200m USD gotówki, kapitalizacja 275m USD, czyli gotówka to ponad 2/3 wartości. Teraz zakład o to jak szybko będzie kurczył się biznes (a może nie będzie).

Są ograniczenia co do wysokości skupu.
Myślę, że skup odbędzie się już teraz w marcu. Pytanie tylko, czy będzie to 50% czy 100% wartości wygeneroeanych w zeszlym roku wolnych przeplywów.

Przetrzymują pieniądze na koncie. Nie powinni tego robić przy wysokich przychodach spółka na bieżąco generuje wystarczającą poduszkę + 3,8m akcji własnych. Na koniec III kw będzie około 160m USD. Wtedy może wydadzą na skup 80 m jeżeli w marcu w co wątpię to tylko 40-60m. Tak czy inaczej ważniejsza jest cena po jakiej akcje zejdą ze stanu.

Wiosna 2026
8,7 mln akcji
Cena 9$ (premia vs. 24,45 = +14%)