Z suchych danych, ktore sa ogolnodostepne to kurs nizej 10zl spasc nie powinien

Z samych oficjalnych ESPI o znaczacych umowach backlog z 2025 roku to okolo 320mln zl (nie uwzglednia to mniejszych umow, ktorych zapene tez troche jest)

Kapitalizacja na ten moment to około 80mln zl, przy kursie 8zl.

Spolka w 3 ostatnich latach wyplacala dywidende na poziomie +/- 75% zysku, wiec na ten moment gdyby spolka chciala wyplacic dywidende to wynosilaby około 60groszy na akcje, czyli jakies 7,5% od obecnego kursu (a sa jeszcze 2 kwartaly, ktore tez powinny byc rekordowe (patrzac po backlogu)

Czy jest jakis argument ktory przemawialby za tym, zeby nie kupowac Sevenet na dluzszy okres?

Obecnie 7net jest wart 85mln. A taki passus 270mln. Gdzie ten drugi ma mniejsze przychody i prawdopodobnie bedzie mniej zyskowny w tym roku. Czyli co 200% w gore dla 7net? :)

Zdajesz sobie sprawę, że passus zajmuje się czymś innym? Mają mniejsze przychody, ale wyższe marże, poza tym skupiają się na działalności usługowej. Passus, może się skalować na cały świat teoretycznie, siedząc w Polsce. Sevenet opiera się głównie na technologiach zewnętrznych dostawców i działa na naszym rynku głównie, passus rozwija własne systemy, co daje im wyższe marże. Sevenet to dobra spółka i ma jeszcze spory potencjał do wzrostu, ale jednak jest on mocno ograniczony, dla Passusa sufit jest dużo wyżej.

Sevenet też moze rozpocząć sprzedaż międzynarodową urządzeń cisco poza tym dzięki pozyskanym dużym środkom może je wykorzystać do utworzenia nowych żródeł przychodów np inwestując w technologię i rozwój.

Nie muszą wychodzic na świat. Na naszym podwórku jest co robic w zakresie IT i security. Poszly ogromne pieniadze z KPO, zobaczcie sobie ile jest przetargów na to i ile firm sklada oferty - najczesciej jest jedna oferta wiec nie ma walki cenowej.

Brawo dla Pana.
Pamiętacie jak jeszcze w POPRZEDNIM raporcie zauważylismy ze raport za 4Q2025 (2gi obrotowy) będzie tłusty bo mamy potężne rozliczenia międzyokresowe?

Z POPRZEDNIEGO raportu 3Q2025 (1 obrotowy):

"Rozliczenia międzyokresowe pozostały na zbliżonym poziomie (93 611,6 tys. PLN w 2024 r. wobec 92 638,4tys. PLN w 2025 r."


TO TERAZ UWAGA.
W ostatnim raporcie rozliczenia międzyokresowe mamy ...JESZCZE WYŻSZE.

"Rozliczenia międzyokresowe: 126 254,3 tys. zł (wzrost z 101 822,2 tys. zł)"


W przypadku spółek IT / integratorów (jak Sevenet) często oznacza to:
- kontrakty wieloletnie
- projekty rozliczane w czasie
- serwis, wsparcie, abonamenty.


Jeśli w pasywach są wysokie rozliczenia międzyokresowe przychodów to oznacza to zakontraktowane przyszłych przychody, które będą rozpoznawane
w kolejnych okresach. Wspiera to wyniki w przyszłości.

Przecież z tego oni wykręcą kolejne miliony zysku.

Czekamy na godziwą wycene lekko x3

Dokladnie x3 sie nalezy

Mi sie udalo jak pisalem spory pakiecik zebrac przed wzrostami. Widzialem ze zdrowa spolka. Czekamy na dalszy rozwoj

o ile w publicznych kontraktach w 2024 roku przewazaly wygrane przetargi na kilkaset tysiecy zl i bodajze 1 bylo na 8mln, tak w 2025 przetargi w wiekszosci sa milionowe, a zdarzyly sie i na 70mln (w tym 50 dla Sevenet) czy 145MLN.
To co sie wydarzy w 2026 i 2027 roku dopiero nadchodzi (W tym roku bodajze jest 1 zamowienie na kilka mln zl, a przetargi glownie sa robione w drugim polroczu jak nie pod koniec roku)
Firma wlasnie sie przeskalowala, to jaka tlusta dywidenda pojdzie pod koniec roku spowoduje ze inwestorom kapcie pospadaja.

Portfel zamowien jest gigantyczny w porownaniu z latami ubieglymi.

Oj jest

W tym roku w umowach publicznych jest pokazane juz jakies 20mln zl, nawet w ubieglym roku do konca lutego2025 nie bylo takich zamowien, wiec ten rok zapowiada sie swietnie.

Nie ma w tym uwzglednionych umow z firmami prywatnymi, bo one sobie robia co chca.

Oprocz zamowien publicznych nie wiadomo ile jest kazdy z sektora prywatnego, zastanawiam sie na ile wyceniane jest info z sektora finansowego, ujawnionego w ESPI, ale tam tez mozna miliony zakladac.

Data wyboru zwycięzcy: 17/02/2026
Data zawarcia umowy: 27/02/2026

Wartość przetargu: 13 103 709,53 PLN
Szacunkowa wartość bez VAT: 8 416 619,47 PLN
Projekt zamówienia w pełni lub częściowo finansowany z funduszy UE
Okres obowiązywania: 35 Dni
Dostawa serwerów i urządzeń sieciowych dla Politechniki Gdańskiej

Czyli dzisiaj wpadlo do wiadomosco 26mln brutto, calkiem ciekawie.

13mln w espi i 13 mln z przetargu.

ESPI i przetarg to ta sama umowa, nie wygłupiaj się ;) Ale co ciekawe, termin realizacji tego zlecenia to 35 dni więc większość wejdzie jeszcze w ten kwartał. Oj będą tu wyniki piękne w tym roku. Jaka może być dywidenda?

Dywidenda będzie rekordowa Apn promise jako główny akcionariusz będzie chciał zarobić . Mogą chcieć z 50/60 groszy za akcje

50-60 groszy? tyle to mogli spokojnie za tamten rok wypłacić, oni od lat mają dużą nadpłynność i dużo gotówki leży na rachunku.

60 groszy bedzie