Ciekawe jak rynek dzisiaj zareaguje…

Daj link

https://biznes.interia.pl/gieldy/raporty-espi/news-11-bit-studios-sa-raport-okresowy-kwartalny-3-2025-q,nId,8042207 

https://www.bankier.pl/wiadomosc/Wyniki-11-bit-studios-w-III-kw-2025-roku-vs-konsensus-PAP-tabela-9042584.html

Przychody 44,1 (kons. 42,5; +3,7%)
Zysk netto 13,5 (kons. 11,2; +20%)

Jak skomentujecie wyniki?

Wyniki średnie, niby większość powyżej konsensusu ale znaczy regres w ujęciu r\r, obstawiam że może +1,5-2% dzisiaj na zamknięciu

Moim zdaniem są w porządku. Spadki dzisiaj były by dla mnie niezrozumiałymi, ale niejednokrotnie widziałem ma różnych spółkach spadki w reakcji na przyzwoite wyniki.

Miechowski i znajomi królika wywalali akcje, ponieważ wiedzieli, że rekordowe zyski w 2025 to tylko mokry sen dukającego po angielsku prezesa, więc kurs już wyniki zdyskontował, wyniki nie są złe, na koncie przybyło 20mln gotówki, wynik netto został ponownie obniżony przez wysoką amortyzację, EBITDA to 55mln, FP2 dołożył do przychodu 20mln, więc jak na kurs 150zł to jest dobrze, tzreba akumulować akcje i tyle

2 raporcie na dzien 14.11 podano 405 tys sprzedanych kopii The Alters.

Wyniki sa solidne, przy bardzo wysokiej amortyzacji. 72 mln gotowki na koncie z perspektywa wzrostu w 4Q. Wyniki za 3q zrobil The Alters i Frostpunk 2.


Dodatkowo ostatnim razem zarzad robil zakupy przy tym poziomie, wlasnie skonczyl sie okres zamkniety, a Nvidia przebila znowu prognozy.

Dzisiaj na Joystick Game Awards podadza date premiery DEATH HOWL na koncowke 2025.

Na 3Q2024 przypadala premiera FP2, ktora miala dlugi ogon przedsprzedazowy. Takze nie ma co porownywac r/r, szczegolnie w gamingu i w okolicach premier.

Drugi rok pod rząd z ponad 100kk przychodu, ale czy przebije zeszłoroczny rekord? Ten wynik jest w zasięgu i pewno bedzie bardzo blisko.

Wynik jest bardzo dobry.

Zysk netto na niższym poziomie był już znany - odpis P8.
Do tego rozpoczęcie amortyzacji FP2 i TA w modelu degresywnym - spodziewana spora amortyzacja capexu.
Bardzo solidny cashflow pomimo spadającej sprzedaży FP1.
Mocna EBITDA = ogromny potencjał

Do tego potwierdzona sprzedaż TA na poziomie 405tys sztuk na 14.11 - to wg moich obliczeń na granicy break even, który zostanie niedługo zakomunikowany.

To nie są kosmiczne wyniki, ale solidne potwierdzenie zdolności operacyjnej i brak nieznanych negatywnych czynników.

FP2 dołożył 20mln do wyniku, a TA 17mln, FP2 mile zaskoczył, 8 grudnia płatne DLC dołoży do wyniku za Q4, będzie też dodatek do TA, więc stabilnie do góry, teraz jest walka o jak najniższą średnią zakupu akcji przy akumulacji

- 20 listopada 2025 roku, na gali Golden Joystick Awards, zostanie ogłoszona data premiery Death Howl, która będzie miała miejsce jeszcze w tym roku (94% - Very Positive)
-8 grudnia 2025 rozszerzenie Frostpunk 2: Fractured Utopias (DLC), jednocześnie na PC i konsolach.
-W grudniu bezpłatna aktualizacja The Alters – Free Major Content Update (FMCU), aktualizacja która dodaje mnóstwo nowej zawartości
-dodatkowo Zarząd podjął decyzję o zorganizowaniu po raz pierwszy w historii Spółki dedykowanego graczom wydarzenia online: 11 bit studios digital Showcase, zaplanowanego na 8 grudnia 2025 roku.
-ostatnia płatność z Game Pasa (poniżej 10%) pojawi sie w Q4
będzie się działo, dawać te 150 zł i kończmy zbieranie