Chociaż CCC SA ( GPW:CCC ) może nie mieć największej kapitalizacji rynkowej, przyciągnęło to dużo uwagi ze względu na znaczne wahania cen na GPW w ciągu ostatnich kilku miesięcy, wzrastając do 210 zł w pewnym momencie, a następnie spadając do minimum 140 zł. Niektóre wahania cen akcji mogą dać inwestorom lepszą okazję do wejścia w akcje i potencjalnego zakupu po niższej cenie. Pytanie, na które należy odpowiedzieć, brzmi, czy obecna cena transakcyjna CCC wynosząca 140 zł odzwierciedla rzeczywistą wartość spółki o średniej kapitalizacji? Czy jest ona obecnie niedowartościowana, dając nam okazję do zakupu? Przyjrzyjmy się perspektywom i wartości CCC na podstawie najnowszych danych finansowych, aby sprawdzić, czy istnieją jakieś katalizatory zmiany ceny.
Świetna wiadomość dla inwestorów – akcje CCC nadal są notowane po stosunkowo niskiej cenie. Według naszej wyceny, wartość wewnętrzna akcji wynosi 184,60 zł, ale obecnie na giełdzie akcje są notowane po 140 zł, co oznacza, że ​​nadal istnieje możliwość zakupu. Biorąc jednak pod uwagę, że akcje CCC charakteryzują się dużą zmiennością (tj. ich wahania cen są większe niż reszty rynku), może to oznaczać, że cena może spaść, dając nam kolejną szansę na zakup w przyszłości. Wynika to z wysokiej bety, która jest dobrym wskaźnikiem zmienności cen akcji.
Inwestorzy poszukujący wzrostu w swoim portfelu mogą rozważyć perspektywy spółki przed zakupem jej akcji. Chociaż inwestorzy nastawieni na wartość argumentowaliby, że najważniejsza jest wartość wewnętrzna w stosunku do ceny, bardziej przekonującą tezą inwestycyjną byłby wysoki potencjał wzrostu przy niskiej cenie. Oczekuje się, że zyski CCC w ciągu najbliższych kilku lat wzrosną o 55%, co wskazuje na bardzo optymistyczne prognozy na przyszłość. Powinno to prowadzić do wzrostu przepływów pieniężnych, co przełoży się na wyższą wartość akcji.
Jesteś akcjonariuszem? Ponieważ CCC jest obecnie niedowartościowane, może to być dobry moment na akumulację większej ilości akcji. Biorąc pod uwagę pozytywne perspektywy na horyzoncie, wydaje się, że ten wzrost nie został jeszcze w pełni uwzględniony w cenie akcji. Należy jednak wziąć pod uwagę również inne czynniki, takie jak struktura kapitałowa, które mogą wyjaśniać obecne niedowartościowanie.

Jesteś potencjalnym inwestorem? Jeśli od jakiegoś czasu obserwujesz CCC, teraz może być dobry moment, aby zainwestować w akcje. Obecna cena akcji nie odzwierciedla jeszcze w pełni optymistycznych prognoz na przyszłość, co oznacza, że ​​nie jest jeszcze za późno na zakup akcji CCC.

Pytałem wczoraj Groka o CCC z ciekawości - zaznaczył, że to tylko analizy i nic nie sugeruje. W skrócie dość dobry papier z potencjałem. Jak ktoś jest ciekawy niech sam go zapyta.

Analitycy spodziewają się, że CCC osiągnie marżę EBITDA na poziomie 20 procent do 2030 r., ale biorąc pod uwagę rekordowo wysokie marże kwartalne, rosnącą dyscyplinę kosztową i lepszą dźwignię operacyjną w nowych formatach sklepów, CCC może faktycznie przekroczyć ten cel i osiągnąć marżę EBITDA powyżej 22 procent, co przełoży się na jeszcze większy wzrost zysku netto.
Podczas gdy analitycy generalnie uważają, że ekspansja marek licencjonowanych o wysokiej marży będzie sprzyjać poprawie marży brutto, CCC jest na dobrej drodze do osiągnięcia ponad 50-procentowego udziału w rynku marek licencjonowanych znacznie wcześniej niż zakładano, co w połączeniu z centralizacją łańcucha dostaw i optymalizacją zapasów może zwiększyć marżę brutto do 65 procent, a tym samym przełożyć się na wzrost marży netto wykraczający poza oczekiwania konsensusu.
Szybki wzrost popularności handlu elektronicznego wśród wszystkich grup wiekowych sprawia, że ​​platformy wielokanałowe i handlu elektronicznego firmy CCC rozwijają się znacznie szybciej niż średnia branżowa. Sprzedaż bezpośrednia do konsumentów przyspiesza, a jej wyniki generują dwucyfrowy wzrost przychodów i marży dzięki wyższej średniej wartości zamówienia i wskaźnikom powtarzalnych zakupów.
Skupienie się CCC na zrównoważonych i ekskluzywnych liniach produktów marek własnych jest ściśle związane z rosnącym popytem konsumentów na produkty etyczne i ekologiczne. Pozwala to CCC zdobywać udziały w rynku przy wyższych cenach i dodatkowo wzmacniać lojalność wobec marki, co przekłada się na wzrost przychodów i marży brutto.
Wraz z ekspansją klasy średniej w Europie Środkowo-Wschodniej, wiodąca na rynku skala CCC i agresywne wprowadzanie sklepów stacjonarnych mogą przyczynić się do wzrostu sprzedaży w tych samych sklepach powyżej poziomu rynkowego, zwiększając przychody grupy do ponad 25 mld zł przed rokiem 2030 i generując znaczny wzrost zysków dzięki dźwigni operacyjnej.
W jaki sposób dokonano ilościowego określenia powyższych katalizatorów?
W tej narracji przyjrzano się bardziej optymistycznej perspektywie dla CCC w porównaniu z konsensusem, bazującej na wartości godziwej, która jest zgodna z optymistycznymi przewidywaniami analityków.
Analitycy z optymizmem zakładają, że przychody CCC będą rosły o 18,1% rocznie w ciągu najbliższych 3 lat.
Analitycy nastawieni optymistycznie zakładają, że marża zysku wzrośnie z obecnych 9,6% do 11,9% za 3 lata.
Analitycy z optymizmem oczekują, że zyski osiągną 2,0 mld zł (i zysk na akcję 19,96 zł) do około września 2028 r., w porównaniu z 993,1 mln zł obecnie. Analitycy są w dużej mierze zgodni co do tej prognozy.
Aby powyższe liczby uzasadniały cenę docelową bardziej optymistycznej grupy analityków, spółka musiałaby być notowana przy wskaźniku C/Z na poziomie 18,1x w odniesieniu do zysków za 2028 rok, w porównaniu z obecnym 13,7x. Ten przyszły wskaźnik C/Z jest wyższy niż obecny wskaźnik C/Z dla brytyjskiej branży handlu detalicznego specjalistycznego, który wynosi 12,9x.
Analitycy przewidują, że liczba akcji w obrocie będzie rosła o 7,0% rocznie przez następne 3 lata.
Aby wycenić to wszystko w dzisiejszych warunkach, zastosujemy stopę dyskontową wynoszącą 11,55%, zgodnie z raportem spółki Simply Wall St.
W jaki sposób wszystkie powyższe czynniki zostały zebrane w celu oszacowania uczciwej wartości?
Zakładana cena docelowa akcji CCC (byczej) wynosi 283,0 zł, co jest najwyższą prognozą wśród analityków. Wycena ta opiera się na oczekiwaniach analityków z grupy byczej co do przyszłego wzrostu zysków, marży zysku i innych czynników ryzyka CCC.
Jednak wśród analityków panują pewne rozbieżności, przy czym najbardziej optymistyczni prognozują cenę docelową na poziomie 283,0 zł, a najbardziej pesymistyczni – cenę docelową na poziomie zaledwie 121,4 zł.
Aby zgodzić się z optymistycznie nastawionymi analitykami, musielibyśmy wierzyć, że do 2028 r. przychody wyniosą 17,1 mld zł, zyski 2,0 mld zł, a wskaźnik C/Z wyniesie 18,1x, zakładając stopę dyskontową na poziomie 11,5%.
Biorąc pod uwagę obecną cenę akcji wynoszącą 177,1 zł, bycza cena docelowa analityków wynosząca 283,0 zł jest wyższa o 37,4%.
Zawsze zachęcamy do samodzielnego wyciągania wniosków. Dlatego warto porównać te dane analityczne z własnymi założeniami i oczekiwaniami, opartymi na zrozumieniu branży i na tym, co uważasz za prawdopodobne.

Z wyjątkiem ostatniego akapitu brzmi jakby to wypluło AI.

ja czekam na powrót powyżej 200zł

Czekasz z kupnem akcji aż kurs urośnie powyżej 200 zł? Interesująca strategia...