Czyli idziemy na 80 MLN Ebidta i 30 MLN zysku netto i kurs 38 pln na jesień?

Wynik jak na Q1 przyzwoity. Porównywalny z całkiem dobrym Q1 w 2023 roku. Oby Q2 nie był gorszy. Oczywiście kluczowy będzie Q4, ale nie wydaje mi się, żeby był problem z osiągnięciem 80 mln EBITDA. Moim zdaniem zarówno w Q2 jak i w Q3 wynik będzie powyżej 15 mln EBITDA, a w Q4 osiagalne jest kilkunastoprocentowe poprawienie wyniku z Q4 2024, więc to założone 80 mln EBITDA w programie motywacyjnym zostało okrełsone na tym poziomie, żeby zarząd dostał tę premię. Spadek stóp procentowych powine pomóc, przynajmniej w Polsce. PMR chyba już kontrybuuje pozytywnie do wyników. Więc będzie dobrze. oczywiście jutro nie będzie żadnej pompy, ale na wzrost o 2-3% możemy liczyć. A jełśi po trzech kwartałach EBITDA rzeczywiście będzie powyżej 40 mln, to kurs 40 zl będie realny. Osobiście uważam, że będzie duża poprawa koniunktury w konsumpcji w H2, więc nie zdziwi mnie przekroczenie nawet 90 mln EBITDA w 2025 roku.

I tak teraz będzie przez kolejne 2-3 tygodnie kurs będzie mozolnie i powolutku wspinal się na 34-36 zł. Dwa kroki do przodu, jeden w tył. Wyniki za Q1 procentowo wyglądają ładnie, ale to chyba najmniej istotny kwartał w liczbach bezwzględnych, więc pomimo tak mocnego przebicia konsensusu nie mogło byc mowy o mocniejszym wzroście. Potencjał jest spory bo na początku 2024 przy dużo słabszych wynikach kurs był niewiele niżej. Ale trzeba poczekać na potwierdzenie trwałej rentowności w kolejnych miesiącach. Baza dla wyników Q1 była bardzo słaba, więc nie ma powodów do euforii. Ale jeśli spółka potwierdzi, że na trwale wrócia na ścieżkę rozwoju z lat 2019-2022, to spółka na pewno zostanie zauważona. Bardzo ciekawie będzie kiedy MCI ogłosi wyjście ze spółki. Ogłoszenie ABB początkowo może wpłynąć negatywnie na kurs, ale w razie sukcesu ABB, może szybko odrobić straty i zacząć trwały marsz na północ. Wierzę, że po tych straconych dwóch latach wreszcie spółka da zarobić. W ubiegłym roku kilkukrotnie dobierałem akcji poniżej 25 zł. Założenie 80 mln EBITDA z całą pewnością zostanie przebite. Koszty wydają sie być już pod kontrolą, inwestycje na nowe rynki zostaną na razie wstrzymane, więc zysk netto w 2025 roku może zblizyć się nawet do 40 mln zł. Przy takich wynikach niewątpliwie kurs wejdzie na ATH. Jeśli rynek uwierzy w osiagnięcie takich wyników to 40 zł możliwe jest już na jesieni. A jeśli zostanie zamrożona wojna na Ukrainie i wreszcie mocniej odbije konsumpcja, to założone wyniki zostaną mocno przekroczone.

Ktoś Sprzedał,va ktoś kupił 30.000 akcji po 31,60 po godz.9-tej ( to praktycznie 1 mln.zł). Potem kurs stopniowo osuwał się w dół. Ciekawy moment. Zachowanie się teraz ceny pokaże nam dalszy sentyment.