5 mln zysku

proponowana dywidenda 3,5 mln lub skup; 1,5 mln zostaje w spółce, pewnie będzie skup, bo to bardziej opłaca się podatkowo pathfinderowi

zysk za 4 kwartał 2,8 mln, czyli jeśli tak dalej to zysk w 2025 się podwoi, oczywiście nie wiemy z czego to wynika, nie napisali

jeśli sprzedaż doładowań do gier mobilnych idzie jak burza i dlatego ten zysk w 4 kwartale jest taki wysoki, to chyba tak zostanie, czyli są duże szanse, że zysk za 2025 będzie 10 mln, czyli 2x więcej niż 2024;

Ktoś coś lepiej rozumie całość tej układanki?

Wzrost przychodów przy utrzymaniu podobnych kosztów wytworzenia k/k i przy braku zapasów. Roe wystrzeliło, choć i tak było spore. Dla mnie to po prostu wzrost efektywności spółki. Nowy model biznesowy okazuje się póki co dobra decyzja biznesowa, według mnie.

Nawet logicznie rozumujesz

Co w nowym raporcie

Zbieramy i zbieramy.
Może w końcu mocniej ruszy na północ.

Zobaczymy po raporcie za I kwartał. Jak się okaże że ten wzrost zysków z IV kwartału się powtórzy, no to może być ciekawie.

No niestety jak dla mnie raport mocno rozczarował - nawet zysk z I kwartału poniżej tego w zeszłym roku, pomimo wyższych przychodów. Z drugiej strony i tak jest stabilniej niż przed zmianą modelu. Zobaczymy czy ten spadek zysków to trwały trend czy jednorazowe wydarzenie przy II kwartale.

Trochę mnie niepokoi, że prezes w liście do akcjonariuszy chwali się zyskiem przy spadku kwartał do kwartału rzędu 15% (czyli niemało), a jednocześnie gada o tym, że rynek cyfrowy jest odporny na zawirowania celne. No jak jest spadek zysków, to jednak wypadałoby podać jakieś argumenty czemu tak się stało.

Wg mnie nie jest tak źle, ponad 6 mln kont i zakup bez logowania to dobry znak. Tam gdzie się muszę logować odpuszczam, ile można nowych haseł i loginów wymyślać. Sytuacja z cłami się stabilizuje i nikt nie będzie okradał amerykanów nawet tych z rezerwatów. Jest dywidenda i oby z każdym rokiem była wyższa. Skup też stabilizuje kurs.

Źle może i nie jest, ale jednak trochę poniżej moich oczekiwań.
No te płatności bez logowania, to na pewno dobry kierunek, ale bardziej czekam na info dotyczące rozszerzenia działalności na inne kraje.

Również myślałem, że zysk w 1 kwartale będzie wyższy, a jest tak jak było. Spółka powinna zwiększyć skalę działalności, bo inaczej nie jest atrakcyjna dla giełdy czy dla kupca strategicznego. Myślę, że Pathfinder będzie chciał to upchnąć strategicznemu - Kiedy ? Za 2 lata max. bo pieniądze trzeba oddać inwestorom. Zwiększenie zasięgu geograficznego, kupno bez logowania, gry mobile - dobry kierunek, myślę, że są w stanie w ciągu roku podwoić sprzedaż. Na razie tego nie widzimy, ale ja jestem dobrej myśli w następnych 2 latach.

Zwiększyć działalność? A skąd wiesz, że skala się nie zwiększyła? Poprzez wyprowadzenie części która sprzedaje oraz ukryciu pod tajemnicą handlową % i warunków ich opłat to w zasadzie nie wiemy na jakich fundamentach ten biznes stoi.

Ty LOL w końcu sprzedaż te swoje 50 akcji i przejdziesz na jakąś dywidendową spółkę? Bo za tydzień zaczniesz znowu smędzić, że jest skup zamiast dywidendy i musisz płacić w swoim banku krocie za wzięcie udziału w nim i ci się to nie opłaca.

A np. wczoraj TSG uchwalił taką dywidendę że przy obecnym kursie masz na niej ok. 15%. Widzisz? Gdzie indziej trawa jest jednak zieleńsza.

Myśle, że zysk jest mniejszy ze względu na kurs dolara.

Raport bez rewelacji, ale może to i dobrze.
Będzie jeszcze czas na akumulację przed mocniejszym wybiciem.
Idą wakacje, więc więcej czasu na granie + sprzedaż kart.
Najbliższe dwa kwartały dadzą odpowiedź czy było warto kłaść większe pieniądze.

Znów raport przyzwoity, ale bez szału. Wyniki podobne r/r. Może w 4 kwartale znowu zaksięgują wpływy, które dadzą wysoki wynik i będziemy mieć ponownie ładny skup. Spokojnie i powtarzalnie. A o to w inwestowaniu chodzi.

W porównaniu do raportu za IQ duża poprawa - tam miałeś spadek zysku r/r 15% a tutaj masz wzrost 5%. Ja tam jestem zadowolony, bo jednak widać tą powtarzalność wyników. Trochę się bałem, że ten trend spadkowy z IQ się utrzyma, ale na szczęście się myliłem.

Teraz czekam spokojnie na jakąś korektę optymalizacyjną w grudniu i znowu za pół roku wpadnie 30-40%. Lepsze niż lokata.

Dokładnie tak w grudniu będą żniwa

Spółka drukuje pieniądz, ROE 105%. Wycena na razie słaba, ale ten kto nie zagapia się ze skupem może trochę hajsu wycisnąć.

Raport 4 minus

Prawda jest taka, że inwestorzy nigdy nie dostaną już żadnej dywidendy. Kasa wypompowywana jest pod przykryciem tajemnicy handlowej. Kto ma minus trzeba się pogodzić i ewakuować z tym co ma, a kto ma coś na górce to korzystać i zrobić to samo. Spółka typowy wyciskacz pieniędzy dla właścicieli bez żadnej korzyści dla inwestorów. Smutna przykra prawda. Rozpoczynamy opuszczanie szalup na tym Titanicu.

Podyskutowałbym z tymi wiekopomnymi stwierdzeniami (już je gdzieś widziałem, LOL to ty?), no ale w sumie chcę odkupić te akcje jak najtaniej przed następnym skupem, więc zadałem sobie pytanie "po co mam się wysilać i to robić?", no i w sumie stwierdziłem, ze do stycznia forum jest wasze - bawcie się:)