WIG info +3%
Fabrity -6%

Jest wezwanie na Comarch, stąd pewnie silny wzrost WIG info.
Wezwanie przy wycenie EV/EBITDA ponad 13x.

WIG info dziś też na zielono

Ostatnie wezwania czyli Comarch i Brand24 przy mnożniku 13x. Można zauważyć, że wyceny zaczynają rosnąć. Kurs Comarch wyższy od ceny wezwania. Średnia dla firm programistycznych z ostatnich ośmiu lat to 11x.

Ebitda Fabrity za ostatnie cztery kwartały 8,8 mln.
Mnożnik 11x to 42,7 na akcję.
Ostatni kwartał 2,4 mln.
Roczna za 2024 może zbliżyć się do 10 mln.

Czyżby Szanowni koledzy liczyli na ogłoszenie wezwania?

Wszystko możliwe. Na Brand24 doszło do bardzo ciekawej sytuacji.
Semrush xaproponował 47 PLN za akcję, w odpowiedzi na to grupa inwestorów zawiązała porozumienie, mają razem ponad 10% akcji i nie chcą sprzedać po tej cenie. Zaproponowali 54,60 PLN. Wezwanie po 47 zakończyło się porażką.

Poczekajmy na wyniki za 2Q24. Mogą dużo zmienić w wycenie. W 2Q23 ebitda była tylko 1,49 mln.
Powtórka ebitdy z 1Q24, tj. 2,4 mln i narastająco za cztery kwartały może być 9,6 mln.

Spośród 331 transakcji w naszej próbie, dla których zastosowano mnożnik EV/EBITDA, mediana EV/EBITDA wyniosła 11,1x. Liczba ta pozostawała stabilna w ciągu ostatnich 8,5 roku, utrzymując się w przedziale 10,0x - 12,5x.
Obecne wyceny na GPW zachęcają do przejęć.
Wyceny w USA to ponad 14x. Tak a propos to zobaczcie gdzie się przeniósł Perfectbot.

I tak spadnie na 28-29 zł.. Przy złych nastrojach na rynkach i 25 zł jest możliwe, ale ten poziom byłby dobrą okazją do kupna.

Są wakacje, mała płynność, do tego ostatnio spore spadki na bananie. Jakby nie patrzeć przebijemy w dół 30 zł.

Pytanie co dalej? Powrót powyżej 30 zł czy zjazd na 25 zł ?

Mała płynność to problem nie tylko tego papieru, ale nie sądzę, źeby doszło do takiej paniki o jakiej piszesz.

W arkuszu jest 4300 akcji na kupnie na 30 zł (2 zlecenia) i jeszcze kilka zleceń razem na 1500 akcji powyżej 30.

jak ktoś będzie chciał szybko wyjść z większym pakietem to te zlecenia zostaną zrealizowane.

Wciąż podtrzymuje swoją prognozę 28-29 zł za akcje.

I moja prognoza się zrealizowała. Mamy kurs 28,20

Brawo. Sięgnęliśmy lutowego dołka. Panika pęłną gębą. Samuraje sieją strach, a podwyższyli tylko oprocentowanie z 0,1% na 0,25%. Z Bankiem Japonii nie wygramy, zawodnik wagi ciężkiej.

Kapitalizacja 64,4 mln
Planowana Ebitda 10 mln

Na Comarch podnieśli cenę wezwania, mnożnikowo EV/Ebitda ponad 14, c/zo 24, c/z 35
Godna wycena.

EV/EBITDA 14 czyli średnia transakcyjna za oceanem. U nas niestety w Europie skromne 11,1 ale jak widać są tendencje do wzrostu tych średnich.
Fabrity mogło by chodzić po ponad 45.