fundusz : origin tfi a dokładnie zarządzanego przez nich: first-private-equity
Moje zarzuty:
1) niedbałość w zarządzaniu -nadmierna koncentracja
od długiego czasu posiadają bardzo dużą ekspozycję na jedną spółkę :
Voxel - 64% (wg raportu półrocznego 2022)
37% na koniec 2019
Przez prawie trzy lata nie byli w stanie odsprzedać na gpw pakietu akcji za kilka milionów złotych , gdy bywały dni gdy obrót wynosił nawet milon złotych
Naraża to inwestorów na duże ryzyko i powoduje duże straty (ponad 30% w tym roku)
Prawdopodobnie nie zmniejszają zaangażowania, gdyż musieli by pieniądze że sprzedaży przeznaczyć na wykup certyfikatów (czego wolą nie robić).
2) fundusz aktywów niepublicznych od dłuższego czasu w praktyce ma jedynie aktywa publiczne (1 spółka)
3) wprowadzanie inwestorów w błąd:
w piśmie do sprawozdania za I 2022 pismo : 2608_Pismo-Prezesa-Zarz%C4%85du_LBO.pdf
cytuję: fundusz nie poszukuje nowych akwizycji
Natomiast w "Ogłoszenie 42/2022 z dnia 07.10.2022 r." cytuję:
"Fundusz stale poszukuje inwestycji na rynku niepublicznych w celu ulokowania inwestycji w spółkę nowych technologii znajdujących się na etapie rozwoju rozwoju." Treści tych komunikatów są w całkowitej sprzeczności.
pkt4 Brak kompetencji w zarządzaniu i brak należytej staranności w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
1)Zakupiono akcje spółki niepublicznej (nie notowanej- Sylen Studio S.A) , które znalazły się po raz pierwszy w wycenie za I kwartał 2020 w cenie zakupu. Po kwartale zmieniając model wyceny z ceny zakupu na model porównawczy , obniżono wycenę o 78,7% (spółka Sylen Studio). Uważam Ze tfi Origintfi nie dochowało należytej staranności inwestując pieniądze inwestorów które po jednym kwartale straciły prawie 80% swojej wartości.
2) CENTRUM MEDYCZNE ACHILLES SP. Z O.O - Spółka na dzień wyceny nie rozpoczęła jeszcze działalności operacyjnej. 773 tysięcy złotych na 31 marca 2022 obecnie 438 tyś (wg sprawozdania za 2 półrocze 2022) w ciągu jednego kwartału prawie połowę pieniędzy zużyto(przepalono)
pkt 5 Fundusz posiada prawie dwa miliony złotych (1922tyś)w gotówce co stanowi około 1/4 aktywów, woli jednak rozpoczynać całkowicie nietrafione inwestycje niż pieniądze przeznaczyć na wykup certyfikatów(całkowity brak wykupu 2022roku)!
Wniosek : Czy nie powinno się Origin TFI pozbawić licencji na zarządzanie za złe, niestaranne zarządzanie pieniędzmi inwestorów?
Współczuje osobą którzy jeszcze mają te certyfikaty. Parę lat temu miałem ich sporo. Jakoś udało się z nich wyjść w porę po ciężkich walkach, wspólnych pismach do funduszu. Już wtedy wnioskowaliśmy aby aktywa wyprzedali i fundusz zlikwidowali. Było o to sporo dyskusji na forum. Minęło kilka lat i tak się z ciekawości zainteresowałem czy jeszcze fundusz istniej. Niestety wygląda to tak jak się wtedy obawialiśmy a kluczem jest 3 % opłaty od zarządzania które czy się robi czy leży funduszowi się należy. Tak jak myśleliśmy nie mają interesu by sprzedać Voxeli zlikwidować fundusz który nie ma sensu. Gdyby chcieli dawno by to zrobili bo szło Voxel sprzedać na GPW ale po co ? Lepiej mieć aktywa brać od tego 3 % i tak przez kilka lat przefikają dużą cześć tego co zostało. Braknie kasy to sprzedadzą część akcji Voxela i na opłatę za zarządzanie starczy. Piszcie do nich pisma i straszcie KNFem kiedyś to poskutkowało.
Przygotowuję mocne pismo do knf i do depozytariusza i nie zmieni tego prawdopodobny wzrost notowania certyfikatu po wzroście Voxella. Po prawie dwóch latach przeznaczyli na wykup 300tyś złotych!!! Wolą przepalać pieniądze na nietrafione nowe inwestycje niż oddać inwestorom
300 tyś na wykup po prawie dwóch latach to skandal. W tym czasie dużo większą kwotę pobrali i dodatkowo przepalili na pseudo inwestycje. Sprawa dla prokuratury. Depozytariusz też za to beknie.
Potwierdzenie palenia kasy. Raport bieżący nr 5/2023 z dnia 24/01/2023 First Private Equity Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Aktywów Niepublicznych zawierający informację o otwarciu likwidacji Centrum Medyczne Achilles
Prezes i jego zastępca zawieszeni za dorabianie u konkurencji. Takie podmioty są w Polsce legalnie zarejestrowanymi TFI https://www.origintfi.com/fundusze/first-private-equity/aktualnosci Art. 380. KSH Zakaz działalności konkurencyjnej członka zarządu spółki akcyjnej
W załączniku do Rocznego sprawozdanie finansowego za 2022 rok. str 29 kwota wynagrodzenia orygin TFI 3300tyś (trzy miliony ...) Wartość aktywów 9mln na na koniec 2022