Gadałem dziś ze. Znajomym o Ciechu, który zwrócił uwage na mega atrakcyjna wycenę spółki:

Market Cap 1,7 mld + dług 1,2 mld = 1,9 mld PLN
Jak podzielę to przez 780 mln PLN planowanej EBITDA na 2022 (spolka potwierdza, ze bedzie górna granica)
Czyli mamy 2,4 x EBITDA.

To jest historycznie najniższy wynik. Jest mega tanio - dlatego trzeba spodziewać sie mega dużego odbicia - minimum 2-3 razy tak zeby dojechać do 5x - 7x EBITDA.

Wycena na poziomie EBITDA 5x - 7x to dla tej branży absolutne minimum, raczej bliżej 8x. Żeby tak jeszcze potrafili zrobić EBITDA na poziomie adekwatnym do posiadanych mocy i aktywów.

https://www.bankier.pl/wiadomosc/Ciech-do-konca-2026-roku-chce-wybudowac-instalacje-do-termicznego-przeksztalcania-odpadow-8412224.html